-期董秘培训班教材-股票二级市场交易监控及监管措施分析报告.ppt

股票二级市场交易监控及监管措施 近期交易监控中发现的主要问题 信息泄漏和内幕交易 短线交易 持股30％以上的股东买入公司股票 敏感期间买卖自家公司股票 上市公司及其相关人员大力推荐买入公司股票 上市公司相关股东利用非实名账户买入公司股票 短期炒作上市公司股票 案例一：“董秘的责任”—— 调查发现 案例二： “炒股的故事”——调查发现 案例三： “荐股的故事”——股价走势 上市公司大股东、高管的角色：核心、主角 面临的诱惑…… 诚信、合规是关键！ 董秘的重要性 熟悉、遵守、传导 : 配合 : 下一步措施…… 历史不能重演 具体要求 具体要求 具体要求 具体要求 欢迎咨询 谢谢！ 配合或联合做庄操纵 利用持股优势、信息优势单独或合谋做庄操纵 —— 配合发布利空、利好消息; —— 配合“庄家”锁仓操纵； —— 利用实名或非实名帐户单独或联合操纵。 需重点关注、警示 — 与交易相关 市场监察部 书面调查会员及其营业部 公司管理部 电话、书面问询上市公司 联合约见 联合走访 会员管理部 联合约见 联合走访 提交书面承诺 整改、化解风险 深入自查 交易所的监管措施 交易所 各地 证监局 证监会 稽查局 联合约见 联合调查 稽查提前介入 监管系统联合监管 立案查处 稽查总队 协助调查 面临的风险 上市公司及大股东 —— 并购重组、增发等受影响 —— 立案调查 —— 退市风险 个人 —— 内部批评、公开谴责 —— 污点记入诚信档案 —— 不适合人员 —— 立案查处 —— 取消股权激励 危机 亿安科技、东方电子 恶意坐庄操纵 上市公司虚假陈述 大股东掏空上市公司 蓝田股份、银广夏 猴王股份、托普软件 …… …… 综合案件 德隆系 －－ 认清形势，提高认识 重点人员，重点宣传 －－ 宣传好、提示好、规范好 －－ 高度重视问询，及时、全面、准确提供情况 －－全力配合干预、制止措施，及时控制、化解风险 （0755yhtan@ 精品资料网（）成立于2004年，专注于企业管理培训。 提供60万企业管理资料下载，详情查看：/map.htm 提供5万集管理视频课程下载，详情查看：/zz/ 提供2万GB高清管理视频课程硬盘拷贝，详情查看：/shop/ 2万GB高清管理视频课程目录下载：/12000GB.rar 高清课程可提供免费体验，如有需要请于我们联系。 咨询电话：020值班手机网站网址： 在线文档： 深交所市场监察部 2007年12月27日 刊登年报业绩大幅下降预警公告。 案例一：“董秘的责任”——股价走势 从几个案例说起： 出资700万元 买入90.07万股 大股东 上市公司所在地 文化投资公司 壳公司 上市公司 董秘为帐户代理人 第一大股东 (31.04％) 主要异常：2007年2月份以来涨幅250％，市场普遍关注 上市公司大股东利用壳公司买入，声称购买原因是用于公司高管的股权激励 上市公司所在地大量背景不清的个人帐户集中买入 监管措施：联合约见上市公司，建议证监会协调当地证监局对公司所在地买入帐户进行调查 买入51.96万股 新开帐户 通讯地址为上市公司大股东所在乡镇 上市公司周边 100多个帐户 案例一： “董秘的责任”——存在的问题 董事会秘书是否尽责的问题 —— 法律、法规的了解和掌握 —— 自身行为的规范 —— 对上市公司、董事会、大股东及高管等行为的规范 大股东合规交易的问题 —— 非实名买入 —— 履行要约收购义务 信息披露的规范问题 —— 销售会议泄漏敏感信息 —— 未及时披露 刊登年报业绩大幅下降预警公告。 刊登下一年经营情况重大变化的公告。 案例一： “董秘的责任”——监管措施 督促上市公司及时履行信息披露义务 化解集中持股风险 上报证监会进一步调查处理 案例二： “炒股的故事”——托管集中度 A机构 D机构 主要异常：上市公司所在地机构账户大量买入，部分买入机构与“L上市公司”相关 上市公司所在地大量背景不清的个人帐户集中买入 监管措施：分别联合约见2家上市公司高管 买入61.67万股 “L上市公司”职工的工会企业 E机构和F机构 买入343万股 “L上市公司”前高管成立的机构 买入54.74万股 “L上市公司”的下属子公司，代理人为L公司员工 B机构 买入10万股 “L上市公司”独立董事关联机构 C机构 买入5万股 “L上市公司”大股东下属子公司，代理