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现金流量表在应用分析中的短板及应对 　　【摘要】本文分析了现金流量表在运用中存在的弊端，提出 　　改进现金流量应用和分析的措施。 　　【关键词】现金流量表；应用分析；弊端；措施 　　中图分类号：E232.5 文献标识码：A 文章编号： 　　 　　1998年4月财政部颁布了《企业会计准则－现金流量表》，由此，现金流量表作为会计报表主表中的第三张表，替代了财务状况变动表，在企业财务管理中发挥着不可替代的作用。现金流量表按照现金产生的原因分为经营活动、投资活动和筹资活动，并在每一类中按照现金流入和流出的构成分别项目列示，能够反映企业现金流入和流出的全貌。以现金和现金等价物为编制基础，能够提供企业一定时期内流入现金与构成和支出现金的构成情况，以便于会计报表使用者了解和评价企业获取现金和偿付债务的能力，并据以预测企业未来现金流量。在实际应用中，对现金流量表的使用和分析也越来越受到人们的重视。 　　但现金流量表本身也有一些局限性。笔者从另一个角度入手来探讨现金流量表的使用和分析中应注意的问题。 　　一、现金流量表在运用中存在的弊端 　　1、现金和现金等价物界定标准不明确 　　现金流量表中的现金不仅包括现金，还包括现金等价物。对于现金等价物的界定，国际上对其定义存在很大差异。我国就现金等价物的定义借鉴了IASC和美国FASB的相关规定，其定义为：现金等价物指企业持有的，流动性强、期限短，易于转换为已知金额现金，价值变动风险较小的投资。在现金流量表指南中仅对“期限短”进行了注解，期限短指自购买日起的三个月内。其他三个条件并未做相关注解，判断标准不确定，导致会计人员作出职业判断难度较大，从数据根源上就有很大不确定性，严重影响了会计信息质量。 　　2、现金流量划分标准不统一 　　现金流量表中的现金流量按照经营活动、投资活动和筹资活动进行了划分，但是在实务操作中，对于一项经济活动引起的现金流量的划分，往往带有一定主观性性。因此，不同企业的现金流量表的比较往往并不能说明问题。。例如以因利息或股利收付产生的现金流量为例，对这一现金流量信息的揭示能够帮助报表的使用者了解企业的投资收益是否包含在现金流量之内。但对于这一现金流量的分类问题却并没有准确具体的定位，一方面它属于投资所得利润，好像应当归入投资现金流量；另一方面利息是筹资成本，从这点出发又应当归入筹资现金流量。 　　 3、会计处理方式对现金流量的影响 　　在实际业务中，为了达到不同的表观效果，采用的处理方法不同，很可能会导致同一项经济业务划入现金流量表中的不同种类的出现。企业为了增加本期的净利润和经营现金流量，往往会该费用进行资本化处理。而严重的费用化和资本化问题的得不到纠正，仍沿用有关的现金流量指标来分析，就无法准确的判断出企业真实的支付与偿债能力，就有可能导致公司管理层以此做出的决策与公司实际不符合，甚至相背的决策，最终损害企业所有者的利益。 　　 4、粉饰经营现金流的需要 　　同利润表比较而言，现金流量表更能够具体准确地反映企业的偿还能力及经营业绩等，所以为了有一个好的表观的效果，不少企业采取了粉饰经营现金流量的手段。所以对现金流量表的使用和分析往往达不到预期的效果。常见的粉饰手段包括以下几个种：（1）操纵未达账项的银行存款与余额（2）通过构造虚假业务，间接虚增银行存款（3）虚增经营性现金流入的同时虚增经营性现金流出（4）虚增经营性现金流入的同时虚增投资性现金流出（5）将筹资、投资性现金划入经营性现金。 　　二、改进现金流量应用和分析的措施 　　1、明确现金等价物的界定，细化复杂项目 　　现金流量表准则中对于现金等价物并没有做出准确的界定，另一方面购买商品、接受劳务支付的现金等项目的包容性较强，毫无疑问这都加大了会计人员的职业判断难度。因此，细化健全会计准则，缩小会计政策的选择范围，可以为企业保证和提供会计信息质量,满足经济发展对会计规范的要求。同时复杂的经济事项势必会影响可操作性，也会影响到会计信息的可比性和真实性，从而降低了会计信息质量。 　　2、引入自由现金流量 　　自由现金流量是从经营性现金流量扣除资本性支出后的现金流量，它的引入对解决人为操纵费用化和资本化问题有很好的帮助，因为费用性支出和资本性支出只是作为自由现金流量的扣减因素。它是指产生于正常生产经营过程中的,在考虑了持续经营货币投资的增长对现金流量的要求后的，可用于对债权人还本和向股东分配现金股利的剩余现金流量，反映了企业经营活动中所产生的可应用于实际分配的现金流量。自由现金流量不会受到会计政策的影响和管理者的主观操纵，因为它并非公司派发，而是产生于经营活动中的，而且它还将资本性支出现金流量的要求加以考虑，是企业真正可以运用的现金流量。 　　3、接轨国际，了解并借鉴其他国家或地