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英国银行业改革的灵魂在于平衡与创新 　　在国际金融危机影响犹在、欧债危机不断恶化且正在对欧美银行业提出更大挑战的大背景下，欧美银行业改革也在监管者的推动以及各方利益博弈之下不断进入“深水区”。英国政府6月14日正式公布白皮书，拟落实独立银行业委员会（ICB）有关银行业改革的大部分建议，包括建立“围栏”隔离零售银行和投资银行等高风险业务的结构性改革、提高资本要求及促进竞争等等。英国银行业改革的灵魂是又一次的博弈和平衡。一方面，英国这些改革可能会使银行的经营成本提高，收益降低，金融危机和系统性风险仍难避免。而英国与欧盟在金融改革领域的分歧加深，则可能令英国银行业改革计划的实施面临挑战。另一方面，历史经验表明，金融监管是金融创新的催化剂，每一次金融监管的改革都会诱发大规模的金融创新。毫无疑问，英国银行业独立委员会关于银行业改革的新建议，也将为商业银行提供更为广阔的创新空间。而这一切又将使中国的银行业收到很好的教益。 　　一、英国“被迫”银行改革 　　长期以来，英国银行业的经营管理中存在着许多不足。例如银行业过高的经营杠杆率、混业经营模式下不同业务缺乏必要的隔离、高奖金麻醉下管理层风险意识淡薄等等。这些弊端为英国银行在金融危机之中的糟糕表现埋下了隐患，导致其在危机来临时毫无防备能力。国际金融危机爆发以后，英国政府出资收购了北岩银行（Northern Rock）100%的股权、苏格兰皇家银行（RBS）83%的股权，以及劳埃德银行（Lloyds）41%的股权，并通过特别流动性计划为巴克莱（Barclays）和汇丰（HSBC Holdings）等大型银行提供了大量的应急资金支持。据国际货币基金组织（IMF）的预测，英国政府在金融危机中对银行业救助的成本达到1320亿英镑，占英国GDP的9.1%。 　　国际金融危机的爆发与蔓延反映了原有金融监管模式的不足，凸显了改革金融监管模式的必要性。巴塞尔委员会制定并出台了新一代资本协议（巴塞尔Ⅲ），主要在强化资本监管和流动性风险管理方面设定了新的要求和方法，并且为实施新资本协议制定出较为详细的时间表。美国金融监管当局则颁布了《金融监管改革法案》，在限制单个商业银行规模和限制商业银行从事高风险自营交易两个方面制定了较为严格的规定。包括中国、瑞士、意大利等在内的其他许多国家，也分别结合本国的实际情况，加快了金融监管改革的步伐。在这一背景下，为维护和重塑英国稳健安全的银行体系，英国政府于2010年6月成立独立银行业委员会，负责审查英国银行业的稳定性和竞争力并提出具体改革方案。经过一年多的调查研究并向社会广泛征求意见，ICB于2011年9月12日发布银行业改革方案报告指出，银行过高的杠杆率、流动性不足以及过度的冒险行为是本次国际金融危机蔓延的重要原因，而银行自身较低的损失吸收能力使其在危机到来时无法有效开展自我救助，迫使由纳税人来承担损失与救助成本。因此，报告提出了对英国银行业未来一揽子改革建议，重点包括在零售业务和投资银行业务之间构筑“防火墙”以防范跨行业风险传递，提高银行业监管标准，增强银行吸收损失能力，改善市场竞争等内容。 　　二、改革“概念”基本明确 　　英国此次公布的白皮书中有关银行业改革的主要内容包括三个方面。首先，推进结构性改革，适度隔离商业银行的零售业务。英国政府采纳ICB的建议，通过建立围栏隔离零售银行和投资银行等高风险业务，以使零售银行业务免受金融危机的冲击，并使银行可以在濒临倒闭时有序分解，保障纳税人的利益，减少危机中政府被迫救助整个银行的隐性担保，即政府只需保护存款人免于承担银行危机的恶果，而无需救助银行投机失败所造成的损失。其次，引入更为严格的资本充足率要求。英国政府采纳ICB的建议，要求大型受隔离银行和以英国为总部的全球系统重要银行需要有相当于风险资产17%的吸收损失能力（PLAC），包括股本、一级资本、二级资本以及具有吸收损失能力的长期无抵押债券，以便银行清盘时，存户将优先于其他债权人及银行债券持有人获得偿还。更高的资本充足要求和对零售银行业务的“特别对待”，显示了英国银行业独立委员会对通过资本充足管理提升整个银行体系稳健性和加强对零售银行业务消费者保护的决心。第三，推动形成高度竞争的银行体系。ICB认为集中化程度较高的银行业，限制了银行之间的竞争，不利于商业银行更好地为客户特别是零售银行客户服务，为此提出了促进商业银行之间竞争的众多举措。事实上，英国政府已将所接管的北岩银行股权出售给一家叫Virgin Money的金融服务公司，未来将通过出售所持莱斯银行股权及该行的632间分行促进银行业竞争，并改善个人和中小企业将其往来账户转往其他银行的流程。目前拥有英国97%往来账户的银行已承诺于2013年9月前提供7天免费转换服务，有助于促进竞争。 　　考虑到当前经济环