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【立法动态】 1.《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》发布 进一步促进资本市场健康发展，健全多层次资本市场体系，对于加快完善现代市场体系、拓宽企业和居民投融资渠道、优化资源配置、促进经济转型升级具有重要意义。20多年来，我国资本市场快速发展，初步形成了涵盖股票、债券、期货的市场体系，为促进改革开放和经济社会发展作出了重要贡献。但总体上看，我国资本市场仍不成熟，一些体制机制性问题依然存在，新情况新问题不断出现。为深入贯彻党的十八大和十八届二中、三中全会精神，认真落实党中央和国务院的决策部署，实现资本市场健康发展，现提出以下意见：一、总体要求；二、发展多层次股票市场；三、规范发展债券市场；四、培育私募市场；五、推进期货市场建设；六、提高证券期货服务业竞争力；七、扩大资本市场开放；八、防范和化解金融风险；九、营造资本市场良好发展环境。 （来源：证监会） /pub/newsite/zjhxwfb/xwdd/201405/248760.htm 2.《境外投资项目核准和备案管理办法》发布 《境外投资项目核准和备案管理办法》业经国家发展改革委主任办公会讨论通过，现予以发布，并于2014年5月8日起施行。我委2004年10月发布的《境外投资项目核准暂行管理办法》（国家发展改革委第21号令）同时废止。为促进和规范境外投资，加快境外投资管理职能转变，根据《中华人民共和国行政许可法》、《国务院关于投资体制改革的决定》和《国务院对确需保留的行政审批项目设定行政许可的决定》，特制定本办法。本办法适用于中华人民共和国境内各类法人（以下简称“投资主体”）以新建、并购、参股、增资和注资等方式进行的境外投资项目，以及投资主体以提供融资或担保等方式通过其境外企业或机构实施的境外投资项目。国家根据不同情况对境外投资项目分别实行核准和备案管理。国家发展和改革委员会会同有关部门加强对企业境外投资的宏观指导、投向引导和综合服务，并通过多双边投资合作和对话机制，为投资主体实施境外投资项目积极创造有利的外部环境。 （来源：发改委） /zcfb/zcfbl/201404/606600.html 3.《关于信托公司风险监管的指导意见》发布 银监会4月8日发布信托公司风险监管指导意见，要求信托公司出现流动性风险时给予流动性支持，同时要求信托公司不得开展非标准化理财资金池等具有影子银行特征的业务。由银监会办公厅发布的《关于信托公司风险监管的指导意见》要求，信托公司必须从产品设计、尽职调查、风控监管、产品营销、后续管理、信息披露和风险处置等环节入手，全方位、全过程、动态化地进行管理。对于风险的处置方式，必须市场化。指导意见同时对信托公司股东提出了明确要求，即信托公司股东应承诺或在信托公司章程中约定，当信托公司出现流动性风险时，给予必要的流动性支持。相关专家指出，这在一定程度上增加了信托公司股东的压力，同时这也是信托公司股东应该切实负起的责任。指导意见同时规定，信托公司不得开展非标准化理财资金池等具有影子银行特征的业务。已开展的非标准化理财资金池业务，需提供具体情况及说明，并提出整改方案，于今年6月30日前报送监管机构。业内人士认为，信托公司的资金池业务发展迅速、规模较大，同时存在潜在风险。此次清理将会对信托行业及信托公司产生一定影响。不过，指导意见要求各信托公司结合自身实际，积极稳妥推进资金池业务清理工作，不会因“一刀切”而引发流动性风险。指导意见同时鼓励信托公司差异化发展，提出真正的股权投资业务、并购业务、收费类业务、信贷资产证券化业务、家族财富管理、公益信托等。推动信托公司业务转型发展，回归本业，坚持“受人之托、代人理财”的功能定位，培育“卖者尽责、买者自负”的信托文化。 （来源：新华网） /fortune/2014-04/18/c_1110308082.htm 4.《关于商业银行发行优先股补充一级资本的指导意见》发布 为拓宽商业银行一级资本补充渠道，根据国务院《关于开展优先股试点的指导意见》、中国银监会《商业银行资本管理办法（试行）》、中国证监会《优先股试点管理办法》，中国银监会、中国证监会近日联合发布了《关于商业银行发行优先股补充一级资本的指导意见》。《指导意见》规定了商业银行发行优先股的申请条件和发行程序，进一步明确了优先股作为商业银行其他一级资本工具的合格标准。为落实十八届三中全会会议精神，《指导意见》简化了优先股发行涉及的资本补充、章程修订等行政许可事项。同时,强化信息披露要求，加强事中事后监管，注重平衡优先股和普通股两类股东利益，保护投资者合法权益。《指导意见》的发布，进一步明确了商业银行补充发行优先股补充一级资本的监管要求和路线图，有利于优化商业银行的资本结构，并促进多层次资本市场建设和发展。