第18章时间序列高深专题分析.ppt

第十八章 时间序列高深专题 许多经济时间序列具有趋势性和持续性，这使我们在回归分析中需要特别的小心。18.1节介绍无限分布滞后模型，尽管是有限分布滞后模型的直接扩展，但估计上提出一些挑战。18.2节提出对时间序列过程是否存在单位根的检验方法，持续性与否对回归分析很重要。18.3节从具有持续性时间序列可能产生谬误回归入手，讨论协整关系及检验方法，介绍一个短期动态模型：误差纠正模型。18.4节讨论利用时间序列回归模型进行预测的方法。 18.1 无限分布滞后模型 无限分布滞后模型：将 与z的当前和所有过去值相联系的模型 为让上式有意义，随着j趋于无穷，滞后系数 必须趋于0。此模型的短期倾向为 ，长期倾向为 为了获得系数的一致估计，我们需要严格外生性： 或者更弱的同期外生性： 18.1 无限分布滞后模型 几何（或Koyck）分布滞后（GDL）：为了能估计无数个系数，需要一些限制。GDL要求： 所有的系数取决于两个参数 ，可正可负 GDL的短期倾向为 ，长期倾向为 。为了便于估计，GDL如下变形： 即含有滞后因变量的方程，且误差项具有序列相关，这指出滞后因变量与误差项存在相关，这种内生性使OLS估计不一致。 18.1 无限分布滞后模型 工具变量法（IV）可用于估计此方程， 可作为