9F期高点定性阴线后的K量组合形态分析..doc

阶段头部形成的常见几种K线形态意义及由短期高点定性阴线后的K量组合形态分 　 　　1.高位抱线 　　图7-1　　股价在一段上涨之后，一方面积累了越来越多的获利筹码，上行压力越来越重，另一方面股价的强势上涨，均线呈现完美的多头排列，吸引了场外资金的关注与追涨，这由阴线的当天跳空高开可以看出。但是股价跳空高开冲高上涨后，突然转而向下，在当天收出了一根穿头破脚的大阴线，头部特征相当明显，其多数是由于主力相对高位果断减持而导致的。　　图7-2是2006年初000024招商地产的走势图，其股价沿20日均线不断震荡上行，在一个平台整理蓄势后，在位置A处股价开始快速上涨，尤其从上涨的K线组合形态上我们可以看到，当时由于形态的作用市场持股待涨的心理较多，在上涨中量能始终没有有效放大，筹码的稳定性极高。但是同时市场中由于上涨积累了大量的获利盘，而且因为短期上涨幅度较大，缺少足够的追高盘，以至于在上涨的第二天，极轻的抛盘就造成了当天高位抱线，高位头部形态出现，投资者在第二天纷纷抛出股票，虽有主力在均线处护盘，但是股价在略做震荡后还是一路下跌。图中关键位置的K线1、2、3值得大家去思考！　　 　　图7-2　　2.高位孕线 　　图7-3　　在相对高位市场追涨较浓，股价却放量滞涨，显示了上方沉重的抛盘，因此第二天，股价跳空低开收出了缩量的小阳线或小阴线，其当天振幅都在昨天的阳线中。此形态有两种意义：一是昨天放量中，部分短线获利浮动筹码已经出局，二是市场对此位置的预期一致，缺少了追涨意愿。一般情况下股价会顺势调整。　　图7-4是000028一致药业2007年4月的一段走势，股价沿5日均线连续推升，突破前期高点后在跟风盘的推动下出现了快速上涨，但是由于短期上涨幅度过大，量能不能有效放出，在几乎涨停的大阳线后走出了缩量的高位孕线，股价则顺势调整。 　　图7-4 ?????? 3.高位震荡的星线 　　图7-5　　股价经过几天上涨后，高位出现大幅放量震荡的星线，其最明确的市场意义就是，浮动筹码的增加，市场分歧的加大，上行压力加重。而由于多数头部或市场高点都是由此类形态构成，这种星线出现后，其市场心理影响不可低估，至少会出现第二天开盘后的一波抛盘杀出，如果市场缺少承接力量或买盘缩手，往往股价在极短的时间被跌出一根巨阴线，则自然形成了短期市场的高点。关于阳线后出现的各种星线的震荡，在前节已有论述，其中之间的细微差别，深悟之！　　图7-6是2006年12月6000797浙大网新的走势图，其股价在突 　　图7-6　　破前期高点后快速涨停，从放出的巨量来看，虽然有大量场外资金纷纷介入，但是由于显示了上方抛压沉重，第二天股价放量宽幅震荡，收出了震荡星线。在此状态下股价一般会顺势调整从而形成短期头部。但是有一种市场现象我们在实战中要特别注意，在一些强势股的上涨趋势中，这种宽幅震荡的星线往往成为主力洗盘的工具，在股价短暂的调整结束后，会出现更为凌厉的拉升。在这种K线的组合形态中，放量的宽幅震荡星线一方面说明市场抛盘较重，另一实质也是场外资金对其未来走势的极端看好。　　 4.高位光头阳线 　　图7-7　　在很多技术分析中，最容易让投资者产生误区的就是这种形态，很多投资者认为尾市出现了市场抢盘现象，是市场向好的一种表现。其实这种形态最容易成为诱多的陷阱，股价的低开并拉出向下的影线，说明很多持股的投资者出局，但是股价却在尾市扫单，从市场心理上来讲，如此高位，包括前期就没有出现涨停的激烈走势，是不会采取如此主动追涨买入的。只能说明是主力利用部分获利筹码出局的时机，进行快速的扫单，吸引市场人气，造成股价强势的特征，如果明天缩量或高开后放量下跌，短期高点的可靠性很大。特别是在一些明显庄股特征中。 　　图7-8　　5.高位光头阴线 　　图7-9　　其也是反叛线的一种，一阳线和一阴线的组合可以当成一个震荡星线来看，但是其开盘后没有出现一笔追高的意义，在市场分析中非常重要。这是市场投资者一致看空后市的一种表现，所以形成短期高点的可能性非常大。????? 　　图7-10　　图7-10是000026飞亚达A在2007年2－5月份的走势，如图示在位置A和B处，股价连续大幅上涨，却在调空高开后，当天收出大的阴线形成短期的头部，这种走势多数是由于连续上涨后股价短期上涨过高，缺少跟风盘，跳空高开后，无力继续上涨，大量获利盘套现出局，从而形成这种走势。这种走势形态在ST类股票或小盘股中较为多见，由于参与者较少，较为形成一致的看空和看多！　　以上概括了几种典型的市场短期头部或高点的K线形态意义，虽然短期高点的形态是多变的，但是其蕴含在价格波动背后的市场本质具有着共性，一是上行的抛盘较多：二是市场追涨意愿