投资估算与技术经济4版-2014-05-30.docVIP

第五篇 投资估算与技术经济 1 第一章 投资估算（不含氨合成、尿素） 1 第二章 技术经济 3 第五篇 投资估算与技术经济 第一章 投资估算 北方华锦化学工业集团有限公司现有“气头”的3052 装置，由于原料的成本越来越高以及国产政策的控制，拟将天然气气化制气装置改为煤气化制气装置，提供炼油装置所需的氢气（60000Nm3/h），老厂的氨合成和尿素装置停掉。 二、编制依据 1、中国石化咨[2006]203号文颁发的《中国石油化工集团公司石油化工项目可行性研究投资估算编制办法（试行）》。 2、中国石化建[2008]81号文颁发的《石油化工工程建设费用定额》。 3、业主提供的有关资料及现行的有关文件。 三、项目投资与投资分析 本项目总投资为：145466.85万元（含全额流动资金）； 本项目报批工程总投资为：143841.03万元（含流动资金）。 建设投资：136859.53万元，100.00%； 其中： 固定资产费用 125212.34万元， 占建设投资 91.49%； 无形资产费用 2450.00万元， 占建设投资 1.79%； 其它资产费用 624.80万元， 占建设投资 0.46%； 预 备 费 8572.72万元， 占建设投资 6.26%； 建设期利息 6284.72万元； 流动资金 696.78万元。 投资估算详见： 表16 总估算表 四、其他说明 1、外汇汇率按1美元=6.2元人民币。 2、基本预备费国内部分按8%计，引进部分按3%计。 3、根据计投资[1999]1340号文《国家计委关于加强对基本建设大中型项目概算中“价差预备费”管理有关问题的通知》，国内部分不计涨价预备费。 4、根据中国石化建[2009]103号文《关于概算编制停止计列工程定额测定费和工程质量监督费的通知》要求，在工程建设管理费中列支专项经费，同时在概算文件编制中停止计列工程定额测定费和工程质量监督费。 第二章 143841万元，其中30%由企业自筹解决，其余申请银行贷款。 固定资产投资贷款利率为5年以上期6.55%，流动资金贷款利率为6.00%。 二、财务评价 1、编制依据 1）国家发改委编发的《化工建设项目经济评价方法与参数》（第三版）。 2）投资项目可行性研究指南。 3）甲方和有关专业提供的基础数据。 2、基础数据 1）产品方案 年销售氢气480000000Nm3。副产硫磺1675吨，副产PSA解析m3等。 2）投资：建设投资为136860万元，建设期贷款利息约6285万元，铺底流动资金约为697万元（流动资金约为2323万元）。 3）生产负荷按投产后第1年为 80 %，第2年为90%，第3年及其后各年达100%估算。 4）建设期为2年，生产期为15年。 5）固定资产折旧综合年限为12年，无形资产摊销年限为10年，其他资产摊销年限为5年。 6）维修费按计提折旧固定资产原值的4%估算，其他制造费按定员38900元/人.年计。 7）其他销售管理费用按销售收入的1%计取。 8）增值税率除新鲜水为13%外，其余均为17%。城市维护建设税按7%计取，教育费附加按3%计取。 3、生产成本估算 1）主要原材料价格（含税价，下同） 干煤650元/吨，天然气3.2元/Nm3。 2）主要燃料与动力价格 新鲜水3.25元/吨，脱盐水6元/吨，电0.613元/度，高压蒸汽130元/吨。 3）定员58人，职工平均工资为50000 元/人.年,管理费按91600元/人.年计。 3）成本 年均总成本费用50419万元。 4、财务评价 1）产品销售价格和销售收入 年均销售收入70560万元。 2）利润 年平均利润总额为13051万元，所得税按利润总额的25％计取，年平均所得税为1573万元，年平均税后利润约11478万元。 3）财务盈利能力分析 财务盈利能力分析主要计算财务内部收益率、财务净现值、投资回收期、资本金净收益率、总投资收益率等指标。 财务内部收益率是是项目盈利能力的动态指标，财务内部收益率大于或等于项目基准收益率时可以考虑接受。 财务净现值是评价项目盈利能力的绝对指标。它反映了项目在满足设定的折现率要求盈利之外所获得的超额盈利的现值。财务净现值大于或等于零时可以考虑接受。 投资回收期是以项目的净收益抵偿全部投资所需的时间。 资本金收益率是考察所得税后资本金可能的收益水平。 总投资收益率是考察项目全部投资可能的收益水平。 计算以下财务评价指标： 指标名称 单位 数量 备注 总投资收益率 % 10.87% 项目资本金净利润率 % 26.60% 项目投资财务内部收益率(所得税前) % 14.09% 项目投资财务净现值(所得税前) 万元 14700 项目投资回收期（所得税前） 年 7.76