股权众筹“第一”单.docVIP

股权众筹“第一”单 　　认购金额77亿，超募237倍，认缴额6500万元，WiFi万能钥匙在股权平台筹道股权上创下了中国最大一笔股权众筹融资金额，并刷新了3项“中国纪录”。 　　根据零壹财经的统计数据，截至2014年年底，国内股权众筹平台32家，当年股权众筹的融资规模约在10亿元左右。对比硅谷，美国2014年获得融资的创新企业有6万多家，其中VC、PE投资额大约为200亿美元，而股权众筹融资额则有100亿美元，扩张迅速的成熟企业占据了半壁江山。知名股权众筹平台AngelList上，著名共享经济鼻祖Uber赫然在列，并通过AngelList获得了多轮融资，最新一轮融资高达1.2亿美元，如今其市值已到500亿美元。 　　随着国内股权众筹平台数量不断增长，也出现项目供不应求的状况。数据显示，尽管今年各平台股权项目都有成倍增长，但很多平台最终成功项目数量却没有显著增长，同理实际融资额度也没有明显增多，行业内部已经出现了明显的项目提供数量大于投资人需求的状况。 　　筹道股权众筹平台联合创始人兼CEO管晓红认为，WiFi万能钥匙的案例是股权众筹的一个分界点，从种子期的企业募集资金过渡成为成长型企业创新融资的方式，率先打破了“初创企业找众筹，成熟企业找风投”的模式，且股权众筹找到营销和募资之外的新目的――让用户成为你的股东。 中国最大的一笔股权众筹始末 　　创始人兼CEO陈大年把WiFi万能钥匙定义为一家共享经济企业，他认为每个用户都是共享经济的有机体和构成部分，这也是他去做股权众筹的初衷：“我们筹的不是钱，而是和我们有共同认知与思考的投资人。而股权众筹这种新兴的互联网融资方式恰好让这个想法有了实现的平台。” 认购金额77亿，超募237倍，认缴额 6500万元，WiFi万能钥匙在股权平台筹道股权上创下了中国最大一笔股权众筹融资金额，并刷新了3项“中国纪录”。 　　WiFi万能钥匙，顾名思义，即一个WiFi共享平台，目前有近6亿用户，月活跃用户超过2.7亿。5月22日，WiFi万能钥匙宣布年初已完成5200万美元的A轮融资，估值已达10亿美元（约65亿人民币），投资方为海通开元、北极光创投等7家投资机构。 　　中国的《公司法》和《合伙企业法》对股东和合伙人的数量有明确的约定，筹道在设计WiFi万能钥匙的股权众筹方案时，与多家律师事务所及相关管理部门进行多次沟通，最后针对现有法律环境，筹道股权帮WiFi万能钥匙设计了一套完善的方案，前后花费了数百万元。 　　根据筹道股权众筹平台的信息显示，此方案为： 　　为了让更多用户分享WiFi万能钥匙的未来高成长预期，众筹总筹资金额为6500万元人民币， 总筹资金额平均划分为50份，每份认购金额为130万元人民币，每份占股0.02%，每人可认购多份。 　　缴纳30万元的保证金，将优先从缴纳保证金的人群中选择，没有入围的则退还全部保证金。 　　项目交割一年后，投资人将在限定时间内拥有一次按实际投资额全额无息退出的机会；若交割5年届满项目未能上市，投资人可按实际投资额年复利5%的回报方式退出。 　　本次项目将由互联网界知名企业家、蝴蝶互动创始人凌海先生担任领投人，他将出任上海尚快投资中心的GP。 管晓红认为，WiFi万能钥匙的案例是股权众筹的一个分界点，率先打破了“初创企业找众筹，成熟企业找风投”的模式。 　　管晓红告诉《商业价值》：“认购的人数远超想象的多，因为WiFi万能钥匙的影响力，我们预计会超募10亿元，毕竟130万不是笔小钱。哪知道最后认购意向资金冲到了77.14亿元，超募237倍。” 　　早期，WiFi万能钥匙原打算筹资3250万元，占总股权的0.5%。由于结果大大超出预期，双方召开紧急会议，做了两个决定：一是增发0.5%的股权，将众筹股权增至1%，筹资额扩大到6500万元；二是给每个参与认购的投资人赠送纪念T恤衫，同时为每个缴纳保证金的投资人赠送一块果壳智能圆表，以示感谢。 陈大年一直是中国共享经济的推动者，他认为：“股权众筹与VC融资间最大的区别在于，股权众筹不但能融资，还能让企业找到志同道合的伙伴。 　　筹集来的资金，陈大年称将用于两个方面：一是继续提高服务质量，让WiFi万能钥匙的免费上网服务更好用，内容服务更丰富多彩；二是拓展海外市场，做到不仅国内用户出国也能随时随地使用WiFi万能钥匙免费上网，海外的互联网用户也能用上WiFi万能钥匙。 现象级启示录 　　WiFi万能钥匙股权众筹项目所在的平台筹道把自己定位为“递进式股权众筹”，与这家公司同一办公的还有青橘众筹，公司20多人，以技术为主。 　　所谓“递进式股权众筹”，是指青橘众筹提供产品众筹平台，而筹道成为股权众筹平台，做得不错的产品众筹可以直接引入到青橘众筹，以节省项目考察等人力和资金成