證券投资技术分析主要理论.docVIP

证券投资技术分析主要理论 一、K线理论（重点） （一）K线的画法和主要形状。 1.K 线的画法 K线又称为日本线，起源于日本。（米市交易） K线中涉及的四个价格分别是：开盘价、最高价、最低价和收盘价。 其中收盘价最为重要。 K线是一条柱状的线条，由影线和实体组成。中间的矩形部分是实体，实体的上下端为开盘价和收盘价。实体上方的直线为上影线，上端点是最高价。实体下方的直线为下影线，下端点是最低价。 根据开盘价和收盘价的关系，K线又分为阳线和阴线两种，收盘价高于开盘价时为阳线（红线），收盘价低于开盘价时为阴线（蓝线）。 2.K线的主要形状 光头阳线和光头阴线。这是没有上影线的K线。当收盘价或开盘价正好与最高价相等时，就会出现这种K线。 光脚阳线和光脚阴线。这是没有下影线的K线。当开盘价或收盘价正好与最低价相等时，就会出现这种K线。 光头光脚的阳线和阴线。这种K线即没有上影线也没有下影线。当收盘价和开盘价分别与最高价和最低价中的一个相等时，就会出现这种K线。 十字形。当收盘价与开盘价相同时，就会出现这种K线，它的特点是没有实体。 T字形和倒T字形。当收盘价、开盘价和最高价三价相等时，就会出现T字形K线图；当收盘价、开盘价和最低价三价相等时，就会出现倒T字形K线图。它们没有实体，也没有上影线或者下影线。 一字形。当收盘价、开盘价、最高价、最低价4个价格相等时，就会出现这种K线图。在存在涨跌停板制度时，当一只股票一开盘就封死在涨跌停板上，而且一天都不打开时，就会出现这种K线。同十字形和T字形K线一样，一字形K线同样没有实体。 （二）K线的组合应用 K线图反映的是一段时间以来买卖双方战斗的结果。 1.单根K线的应用 应用单根K线研判行情，主要是从实体的长短、阴阳、上下影线的长短以及实体长短与上下影线长短之间的关系等几个方面进行。 大阳线实体和大阴线实体；有上下影线的阳线和阴线；十字星。 总之，应用一根K线进行分析时，多空双方力量的对比取决于影线的长短与实体的大小。一般来说。指向一个方向的影线越长，越不利于股价今后朝这个方向变动。阴线实体越长，越有利于下跌；阳线实体越长，越有利于上涨。 2.由多根K线的组合推测行情 ? 对于两根K线的组合来说，第二天的K线是进行行情判断的关键。简单地说，第二天多空双方争斗的区域越高，越有利于上涨；越低，越有利于下跌，也就是说，从区域1到区域5是多方力量减少、空方力量增加的过程。 K线多的组合要比K线少的组合得出的结论更可靠。 （三）应用K线理论应注意的问题 由它们的组合得到的结论都是相对的，不是绝对的。 尽量使用根数多的K线组合。一般说来，多根K线组合得到的结果不大容易与事实相反。 二、切线理论 顺势而为，不逆势而动 （一）趋势分析 1.趋势的含义 趋势是指股票价格的波动方向。 2.趋势的方向 趋势的方向有三类：（1）上升方向；（2）下降方向；（3）水平方向。（无趋势方向） 3.趋势的类型 按道氏理论的分类，趋势分为三个类型：主要趋势、次要趋势和短暂趋势。 （二）支撑线和压力线（重点） 支撑线又称为抵抗线，是指当股价下跌到某个价位附近时，会出现买方增加、卖方减少的情况，从而使股价停止下跌，甚至有可能回升。支撑线起阻止股价继续下跌的作用。 压力线又称阻力线，是指当股价上涨到某价位附近时，会出现卖方增加、买方减少的情况，股价会停止上涨，甚至回落。压力线起到阻止股价继续上升的作用。 市场中主要有三种人：多头、空头和旁观者。 一条支撑线或压力线对当前影响的重要性有三个方面的考虑：一是股价在这个区域停留时间的长短；二是股价在这个区域伴随的成交量大小；三是这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近。很显然，股价停留的时间越长、伴随的成交量越大、离现在越近，则这个支撑或压力区域对当前的影响就越大；反之就越小。 （三）趋势线和轨道线 1.趋势线 （1）趋势线的含义 由于证券价格变化的趋势是有方向的，因而可以用直线将这种趋势表示出来，这样的直线称为趋势线。反映价格向上波动发展的趋势线称为上升趋势线；反映价格向下波动发展的趋势线则称为下降趋势线。由于股标价格的波动可分为长期趋势、中期趋势及短期趋势三种，因此，描述价格变动的趋势线为长期趋势线、中期趋势线与短期趋势线三种。 由于价格波动经济变化，可能由升转跌，也可能由跌转升，甚至在上升或下跌途中转换方向，因此，反映价格变动的趋势线不可能一成不变，而是要随着价格波动的实际情况进行调整。 （2）趋势线的画法 （3）趋势线的确认及其作用 要得到一条真正起作用的趋势线，要经多方面的验证才能最终确认，不合条件的一般应删除。首先，必须确实有趋势存在。也就是说，在上升趋势中，必须确认出两个依次上升的低点；在下降趋势中，必须确认两个依次下降的高点，才能确认趋势的存