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财务预警的定性分析法2011-04-05 16:30:31 【摘要】本文分析了财务预警的基本方法之一——定性分析法中各个方法的优缺点，并对定性分析法进行了分析。提出分析财务风险时不仅使用定性分析法，而且要同时与其他方法相结合，防范财务风险，使公司在长期竞争中立于不败之地。 ?【关键词】财务预警?定性分析 ?财务预警是通过对公司财务报表及相关经营资料的分析，利用及时的财务数据和相应的数据化管理方式，将公司所面临的危险情况预先告知公司经营者和其他利益相关者，并分析公司发生财务危机的原因和财务运营体系隐藏的问题，以提早做好防范措施的财务管理活动。?定性分析法是财务预警分析常用的基本方法之一。定性分析法是依靠人们的主观分析判断进行财务预警分析的方法，主要有标准化调查法、“四阶段症状”分析法、流程图分析法、管理评分法等。 ?一、定性分析方法 ?1．标准化调查法 ?又称风险分析调查法，即通过专业人员、调查公司、协会等，对公司可能遇到的问题进行详细的调查与分析，并形成报告文件供公司管理者参考的方法。 ?该方法的优点是在调查过程中所提出的问题对所有公司或组织都有意义，普遍适用；它的缺点是无法针对特定公司的特定问题进行调查分析。另外，调查时没有对要求回答的每个问题进行解释，也没有引导使用者对所问问题之外的相关信息做出正确判断。??2．“四阶段症状”分析法?公司财务运营情况不佳，甚至出现财务危机是有特定症状的，而且是逐渐加剧的，财务运营病症大体可以分为四个阶段，即财务危机潜伏期、发作期、恶化期、实现期，每个阶段都有反映危机轻重程度的典型症状。 ?财务危机潜伏期：盲目扩张；无效市场营销，销售额上升，利润下降；企业资产流动性差，资源分配不当；资本结构不合理，疏于风险管理；财务经营信誉持续降低，缺乏有效的管理制度；无视环境的重大变化。?财务危机发作期：自有资本不足；过分依赖外部资金，利息负担重；缺乏会计的预警作用；债务拖延偿付。?财务危机恶化期：经营者无心经营业务，专心于财务周转；资金周转困难；债务到期违约不支付。?财务危机实现期：负债超过资产，丧失偿付能力；宣布倒闭。?根据上述症状进行综合分析，公司如有相应症状出现，一定要尽快弄清病因，判定公司财务危机的程度，对症下药，防止危机的进一步发展，使公司尽快摆脱财务困境，以恢复财务的正常运作。这种方法简单明了，但实际中很难将这四个阶段作截然的划分，特别是财务危机的表现症状，它们可能在各个阶段都有相似或互有关联的表现。?3．流程图分析法?流程图分析是一种动态分析方法，对识别公司生产经营和财务活动的关键点特别有用，运用这种分析方法可以暴露公司潜在的风险。在公司生产经营流程中，必然存在着一些关键点，如果在关键点上出现堵塞和发生损失，将会导致公司全部经营活动终止或资金运转终止。在画出的流程图中，每个公司都可以找出一些关键点，对公司潜在风险进行判断和分析，发现问题及时预警，在关键点处采取防范的措施，才可能有效降低风险。 ?4．管理评分法?美国的仁翰·阿吉蒂调查了企业的管理特性及可能导致破产的公司缺陷，按照几种缺陷、错误和征兆进行对比打分，还根据这几项对破产过程产生影响的大小程度对它们作了加权处理。 ?用管理评分法对公司经营管理进行评估时，每一项得分要么是零分，要么是满分，不容许给中间分。所给的分数就表明了管理不善的程度，总分是100分，参照管理评分法中设置的各项目进行打分，分数越高，则公司的处境越差。在理想的公司中，这些分数应当为零；如果评价的分数总计超过25分，就表明公司正面临失败的危险；如果评价的分数总计超过35分，公司就处于严重的危机之中；公司的安全得分一般小于18分。这种管理评分法试图把定性分析判断定量化，这一过程需要进行认真的分析，深入公司及车间，细致的对公司高层管理人员进行调查，全面了解公司管理的各个方面，才能对公司的管理进行客观的评价。这种方法简单易懂，行之有效，但其效果还取决于评分者是否对被评分公司及其管理者有直接、相当的了解。 ?二、财务预警定性分析方法评析 ?财务预警研究的定性分析法侧重于从事物质的角度分析问题，着重于分析事物的来龙去脉及因果关系，以说理的方式透过事物的表象抓事物的本质。 ?定性分析法综合考虑了公司财务报表以外的因素对其所用指标的影响，特别是与公司日常生产经营关系密切的一些非财务因素，这些因素有可能使公司陷入不可估量的财务失败危机中去。 ?在实际应用中,定性分析法具有较大的灵活性,可以根据公司的具体情况进行相应的调整, 定性分析法由于无需完整的数据资料，需要凭借人们的经验对财务风险的趋势进行定性分析，有时比较可靠和有效。但这种方法也有缺点，即容易受到个人主观意见的影响，个人的偏见往往会给公司带来巨大的损失。 ?因此，在建立公司财务预警模型时不能单纯依靠财务数据，只注重定量分析和指标