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盛京银行股份有限公司 2008年度次级债券跟踪评级报告 大公报D【2010】304号 跟踪评级 信用等级： A+ 评级展望：稳定 首次评级 信用等级： A 评级展望：稳定 首次评级时间：2007年12月 发债规模：12 亿元 债券期限：10年 主要财务数据和指标 (人民币亿元) 项 目 2009 2008 2007 总资产 1,582 1,150 809 存款总额 1,006 814 692 贷款总额 681 495 411 所有者权益 56 59 36 计提前利润 16 23 14 净利润 10 17 8 总资产收益率(%) 0.73 1.76 1.19 净资产收益率(%) 17.26 36.45 25.39 不良贷款率(%) 0.94 2.01 2.02 拨备覆盖率(%) 168.98 113.49 100.00 存贷比(%) 62.69 58.37 58.01 资本充足率(%) 12.01 13.98 9.72 核心资本充足率(%) 9.23 10.91 8.83 注：2009年数据摘自盛京银行按新会计准则编制的2009年经审计财务报表，2008年数据为年初数，2007年数据按照旧会计准则编制。存贷比为银监会统计口径。 分 析 员：任熠 李长林 联系电话：010客服电话：4008-84-4008 传 真：010Email ：rating@ 评级观点 盛京银行股份有限公司（以下简称“盛京银行”）主要从事各类存款、贷款、债券投资以及同业拆借等业务。评级结果反映了2009年以来，盛京银行较好的区域经济发展环境、较强的区域市场竞争力以及快速推进跨区域经营等方面的有利因素，同时也反映了该行贷款区域和行业集中度仍较高、业务结构仍较为单一、面临资本补充压力等不利因素。 综合分析，大公国际对盛京银行2008年度次级债券信用等级维持A+，对盛京银行评级展望维持稳定。 有利因素 ·沈阳市经济运行平稳以及沈阳经济区的建设为盛京银行提供了稳定的发展环境； ·盛京银行在沈阳地区同业中保持较强的竞争力，市场地位保持稳定； ·异地分行业务整体发展强劲，对业务快速发展和分散区域集中度风险起到了积极作用。 不利因素 ·盛京银行房地产相关贷款占比较高，使其信贷质量对未来地区经济发展、政策变化和房地产走势较为敏感； ·盛京银行业务结构仍较为单一，收入和盈利能力受息差变化影响较大，盈利水平有所下滑； ·区域扩张战略的实施对盛京银行资本消耗较大，盛京银行面临一定的资本补充压力。 大公国际资信评估有限公司 二〇一〇年七月三十日 跟踪评级说明 根据银行200年度次级债券信用评级的跟踪评级安排，银行200年以来的经营和财务状况以及债务履行情况进行了信息收集和分析，并结合外部经营环境变化等因素，得出跟踪评级结论。 盛京银行于2008年12月发行总额为12亿元人民币的次级债券。该期债券为10年期固定利率债券，第5年末附发行人赎回权。募集资金主要作为附属资本，用于补充该行资本金。同年，本期次级债券募集资金全部到账，并根据有关规定计入盛京银行附属资本中。 目前盛京银行正常偿付本期次级债券利息。 发债主体概况 盛京银行的前身为沈阳城市合作银行股份有限公司，于1997年5月在合并沈阳地区34家城市合作社的基础上组建而成，注册资本2.16亿元。1998 年10 月更名为沈阳市商业银行股份有限公司（以下简称“沈阳商行”），2005～2006年，沈阳商行实施增资扩股，引进16户股东，注册资本增至30亿元。2007年2 月，沈阳商行更名为盛京银行，总部位于沈阳市。截至2010年6月末盛京银行前十大股东情况如表1所示。 表1 2010年6末盛京银行前十大股东情况 单位：万股 序号 股东名称 持股总数 股份性质 持股比例(%) 1 沈阳恒信48,000 国有股 14.13 2 辽宁汇宝国际40,000 社会法人股 11.78 3 新湖中宝30,000 社会法人股 8.83 4 沈阳中油天宝28,000 社会法人股 8.24 5 上海昌鑫20,000 社会法人股 5.89 6 沈阳五爱实业20,000 国有股 5.89 7 汕头市联美投资20,000 社会法人股 5.89 8 吉林华海能源20,000 社会法人股 5.89 同联集团,000 社会法人股 .42 10 沈阳大洋装饰12,000 社会法人股 3.53 合计 253,000 74.49 资料来源：盛京银行 盛京银行第一大股东为沈阳恒信国有资产经营有限公司，持股比例为14.13%；第二大股东为辽宁汇宝国际投资集团有限公