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论公允价值及其应用 　　摘要：公允价值的运用在近年来尤为普遍，尤其以美国等发达国家为首，随着我国与国际会计准则趋同的环境下，公允价值在我国未来会被广泛借鉴，本文通过对公允价值内涵的研究，引出公允价值在我国会计实务运用中遇到的问题，尤其是公允价值的顺周期效应和对银行资本充足性的评价风险，提出如何更好地运用公允价值的对策，从外部环境和内部监管机制两个方面来避免因为公允价值所引起的风险。 　　关键词：公允价值；顺周期效应；监管体制 　　公允价值（fair value）亦称公允市价、公允价格。熟悉情况的买卖双方在公平交易的条件下所确定的价格，或无关联的双方在公平交易的条件下一项资产可以被买卖的成交价格。在购买法下，购买企业对合并业务的记录需要运用公允价值的信息。公允价值的确定，需要依靠会计人员的职业判断。在实务中，通常由资产评估机构对被并企业的净资产进行评估。 　　在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。不过由于公允价值的内涵和获得还存在不确定性，所以在运用公允价值计量时，依然存在可探讨的问题。 　　一、公允价值的内涵 　　我国财政部在2006年2月颁布的《企业会计准则——基本准则》中将公允价值列为主要计量属性之一，给出的定义没有发生很大变化：“在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。”在国际财务报告准则中，公允价值的定义是指买卖双方均自愿地在对被交易资产相关情况拥有合理理解的情况下进行公平交易而成交的金额。虽然公允价值在实际应用过程中一直充满重重阻力，但从国际上看全面应用公允价值己是大势所趋。但是公允价值计量在我国会计实务运用中出现一些问题还有待探讨。 　　二、公允价值计量在实务运用中出现的问题 　　1.可靠性难以保证。 　　与历史成本相比较，公允价值最大的缺点就是无法保证数据的可靠性，众所周知，历史成本是根据过去的、实实在在的交易所记录的数据。在我国，金融资产不存在活跃的交易市场，对于需要利用复杂的数学模型进行估值的公允价值而言，由于要求管理层对市场情况作出大量的假设、估计和判断，依靠股价模型与相关假设所估计出的公允价值对于投资者来说并不具有参考价值，缺乏可靠性。 　　2.不同银行选择不同的估值模型，缺乏可比性。 　　在公允价值的实践中，对同一类金融工具并非所有金融机构都会选择公允价值计量，如我国工商银行、中国银行对符合一定条件的金融资产采用了公允价值选择权，主要包括：政府、公共实体、金融机构、公司企业发行的债券；建设银行、交通银行对类似债券没有选择按公允价值进行计量，而是按照实际利率法采用摊余成本计量；可供出售金融资产分类的主观差异也会影响会计信息数据的可比性。 　　3、计量复杂，操作难度大 　　计量公允价值的方法有成本法、市价法和收益法，但这三种方法都有一个约束条件就是市场价格机制正常运行。对于我国目前的市场环境而言，金融资本市场的市场化水平不高，交易行为不规范的现象司空见惯，常常需要对公允价值进行估算，而这又受到模型选择和内在假设的影响，如未来现金流量的金额和流入时间、折现率、波动性和信用风险等。对于风险特征相似的金融工具，同样的估值方法也有可能因为输入信息、参数的不同导致公允价值产生较大差异，所以估值的复杂性会对会计人员的操作带来一定的风险。 　　（二）公允价值在银行业应用中的问题 　　1、银行顺周期效应 　　经济高涨时市场价值的上升推高了相应资产的账面价值，导致银行资产和利润的虚增，刺激银行扩大信贷规模，资本市场和实体经济的泡沫不断滋生、膨胀，风险逐渐积累。当经济衰退时资产的账面价值不断下降，促使面临资本监管约束的银行被迫抛售资产，资产价格的下降促使同类银行也进一步抛售，这样的恶性循环加速经济的衰退。因此不利于金融稳定监管目标的实现。 　　2、资本充足性评价 　　按照《巴塞尔协议》对银行资本充足性进行监管是现代银行审慎性监管的核心内容。监管当局通过资本充足率水平可以评价银行抗御信用风险、市场风险和操作风险的能力。 　　在公允价值会计框架下，公允价值计量的实施在影响银行会计资本的同时，往往也会影响银行的监管资本，使其会计资本与监管资本在性质和数量上产生新的不一致。无论是核心资本还是附属资本，由于银行资产和负债的市值变化均会出现更加频繁的波动。具体而言，采用公允价值计量的金融工具，市场价格的变化直接进入损益；按照现金流套期会计核算的公允价值变化直接计入资本；银行自身信用风险的变化导致某些金融工具公允价值发生损益；各类持有待售金融工具的累计公允价值损益直接计入资本，同时其实际损失在损益表中予以确认。这些公允价值的频繁变化，或者直接导致了银行资本的变化，或者