工程经济复总结.doc

1Z101000 工程经济 1Z101010资金的时间价值 1Z101011掌握利息的计算 一 资金时间价值的概念 资金的价值是随时间的变化而变化的，是时间的函数，随时间而增值的那部分资金就是资金的时间价值，其本质就是资金做为生产要素，在扩大再生产或资金流通过程中，资金随时间的变化而产生的增值。 影响资金时间价值的因素有： 1 资金的使用时间；2 资金数量的大小；3 资金投入和回收的特点；4 资金周转的速度。 投资经营的基本原则就是充分利用资金的时间价值并最大限度的使用资金的时间价值，具体做法：加快资金的周转速度；早期回收资金；并不断从事利润较高的投资活动。 二 利息与利率的概念 利息是衡量资金时间价值的绝对尺度；利率是衡量资金时间价值的相对尺度。 （一）利息 计算公式：I＝F－P 在工程经济研究中，利息常被看做是机会成本，而利息是使用资金所付出的代价或失去使用资金所得到的补偿。 （二）利率 计算公式：i= QUOTE ×100% ★决定利率高低的因素：1 取决于社会平均利润率的高低；2 取决于资本市场供求情况；3 借出资本风险的大小；4 通货膨胀；5 借出资本期限的长短。 （三）利息的计算 单利公式： QUOTE =P× QUOTE 复利公式： QUOTE （四）利息和利率在工程经济中的应用 1 以信用方式动员和筹备资金的动力；2 促进投资者加强经济核算；3 宏观经济管理的重要杠杆；4 金融企业发展的重要条件。 1Z101012掌握现金流量图的绘制 一 现金流量的概念 现金流出 QUOTE 现金流入 QUOTE ★现金流入与流出之差称净现金流量 QUOTE 二 现金流量图的绘制 （多选题）现金流量表的三要素：大小、方向、作用点（现金流出↓、现金流入↑） 1Z101013 掌握等值的计算 一 一次支付的终值和现值计算 （一）终值计算公式： QUOTE 表达式：F=P(F/P,i，n) （二）现值计算公式： QUOTE 表达式：P=F(P/F,i，n) 二 等额支付的终值、现值、资金回收和偿债基金计算 （一）多次支付（略） （二）等额支付系列现金流量的复利计算 1 终值计算： QUOTE 表达式：F=A(F/A，i，n) 2 现值计算： QUOTE 表达式：P=A(P/A，i，n) 3 资金回收计算： QUOTE 表达式：A=P(A/P，i，n) 4 偿债基金计算： QUOTE 表达式：A=F(A/F，i，n) 三 等额还本利息照付系列现金流量的计算（略） 四 复利计算公式的综合应用复利计算公式使用应注意的问题： 1 计息期数为时点或时标，本期末等于下期初，0点就是第一期期初，也叫零期，第一期末就是第二期初，余类推； 2 P是在第一计息期开始时（0期）发生； 3 F发生在考察期期末，即n期末； 4 各期的等额支付A，发生在各期期末； 5 当问题包括P与A时，系列的第一个A与P隔一期，即P发生在系列A的前一期； 6 当问题包括A与F时，系列的最后一个A是与P同时发生，不能把A定在每期期初，因为公式的建立与他不符。 五 等值基本公式相互关系 1 两两之间互为倒数关系；2 如果两个现金流量等值，则对任何时刻的价值必然相等；3 ★影响资金等值的因素有三个：金额的多少、资金发生的时间长短、利率大小（关键因素）。 1Z101014熟悉名义利率和有效利率的计算 一 年名义利率的计算 ★公式： QUOTE 二有效利率：1计息周期有效利率 公式： QUOTE ，2年实际利率的计算 ★公式： QUOTE （必须掌握） 三 计息周期小于（或等于）资金收付周期时的等值计算 F=P(F/P， QUOTE ) P=F(P/F， QUOTE ) F=A(F/A， QUOTE ) P=A(P/A， QUOTE ) A=P(A/P， QUOTE ) A=F(A/F， QUOTE ) 1Z101020建设项目财务评价 工程经济分析的任务是根据考察系统的预期目标和所拥有的资源条件，分析该系统的现金流量情况，选择合适的计算方案，以获得最佳的投资效益。分为财务评价和国民经济评价。 1Z101021掌握财务评价的内容 所谓财务评价就是根据国民经济与社会发展以及行业、地区发展规划的要求，在拟定工程建设方案、财务效益和费用估算的基础上，采用科学的分析方法，对工程建设方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证，为项目的科学决策提供依据。 一 财务分析应在项目财务效益与费用估算的基础上进行。对于经营性项目，财务分析是从建设项目的角度出发，根据国家现行财政、税收制度和现行市场价格，计算报表，计算财务指标，分析项目的盈利能