风险理论第十一讲课品.pptVIP

长期风险模型 调节系数 Cramer－Lunderberg破产论 当初始准备金u充分大时，保险公司在经营“小索赔”情形的保险业务时，破产不易发生。所谓“小索赔”的含义由下述假定给出： 假定：对单个索赔量分布C，为其矩母函数。 （1）C的矩母函数至少在包含原点的某个领域内存在 （2）方程 存在正解，记此解为R, 并称R为调节系数(adjustment coefficent)。 几点注记 1、由于MC(r) 是一个下凸函数，故R若存在，则唯一。 定理1 设泊松盈余过程中理赔额变量X的矩母函数的定义域为 (0, g),g≤∞。在假设clp1,方程(1)有唯一的正根R∈(0, g), 。 证明：令 事实上 最后有 2、调节系数的含义。 由公式（1）有 3、将 代入方程（1）有 例1:设复合泊松分布的个体理赔额C服从参数为a的指数分布，试求相应的调节系数。 解:由于 R的求解 1、方程(1)和(2)往往很难得到调节系数的显式解。在不能获得R的精确值时，对R的可能取值范围作出估计也是很有意义的。 2、调节系数满足不等式 3、若个体理赔额有上界M，即C≤M，则有 ： 例2 设C～(5000, 0.8; 15000, 0.2 )附加系数q＝0.2，试估计R。 解： 由于 例3：假设个体索赔分布X服从参数为a，b的伽玛分布，其密度函数为 Cramer定理2：存在正常数C，使得 破产概率与调节系数 破产概率的精确表达式 定理3： 证明见教材。 定理4： 例4：假设个别理赔额的分布为指数分布，参数为a，计算破产概率。 例5:对泊松盈余过程 ，为使破产概率低于a（例如a=0.01），保险人的安全附加系数q至少应定为多少。 例6：已知破产概率为 ， 求R的值 解：由于 代入 得 例7：设盈余过程中理赔过程是复合泊松过程，个别理赔额C的密度函数 解：由C的密度函数可得 在一般情况下，破产概率的精确值很难计算，下面定理给出了近似表达式 定理5(Cramer近似)： 定理6 （ Tijms的近似） 离散情形的终极破产概率 离散情形Cramer定理：当u0时 注： 例9:考虑一个离散时间的盈余过程Un，令Gn=Un-Un-1,假设 (1)G1,……Gn独立同分布 (2)P(Gn=-1)=P(Gn=0)=1/6,P(Gn=1)=2/3 求调节系数 。 例8：个别理赔额的分布服从gamma分布， 安全系数等于2，计算Tijms的近似破产概率。 解：X的矩母函数等于 调节系数方程为 解得R＝1/4。 由 计算得 因此，Tijms的近似破产概率为 由 计算出 所以 其中调节系数 为满足下面方程的解 * * （1） R y ＝lMC（r） y＝l+ cr 下面证明g(r)具有以下性质 : 若r∞，则由MX(r) 的定义知 从而有 若r＝∞，则由 有 即g(r) 是下凸函数，结论得证。 这个调节系数方程与泊松盈余过程的泊松参数无关，在使用上有其方便之处。 （2） 从而 证明: 首先证明不等式 事实上，从ex的泰勒展开式知，对于任何 0≤x≤M，有 根据方程（1） 因此有 q=0.2,代入方程得 根据R的上界估计式有 请同学们估计R的下界。 使用Matlab软件计算调节系数的近似解为 R＝3.69×10－5。 设安全附加系数为q，求调节系数R。 当a＝2 ，b＝1，l＝0.1，q＝0.2时，使用Matlab软件计算得到R＝0.1133。 程序语句：solve(1+(1+0.2)*2*x=(1/(1-x))^2) 注：对于大多数调节系数方程，通常使用数值法求解获得调节系数。 证明思路：记 表示初始盈余为u，保险公司永不破产的概率，也称为生存概率 首先，根据首次索赔发生时刻T1和首次索赔额的大小，对生存概率应用全概率公式，得 解：当个别理赔额的分布是指数分布时， 下面考虑 U(T)的分布，假如破产发生在时刻，令 u’表示破产时刻前一个瞬间的盈余 U(T－)，因为下一个瞬间时刻破产发生，所以破产时刻发生的理赔额必然大于 u’，对于任意的y，若 －U(T)y发生，则破产时刻的理赔额必大于u’+y,由此事件－U(T)y的条件概率为 所以在T∞条件下，－U(T)仍为参数a的指数分布 根据定理3 解： 由调节系数的定