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财务报表分析 财务业绩的评估 财务分析的目的 1、股东分析公司盈利水平 财务业绩评估的基本前提资料 （一）、财务分析的专业资料； 年度比较资产负债表 利润表 现金流量表 报表附注 审计意见 实际和预算业绩比较 资产负债表 现金 短期借款 应收账款 应付账款 存货 其他流动负债 长期投资 长期负债 固定资产 所有者权益 合计 利润表 主营业务收入 主营业务成本 主营业务税金及附加 主营业务利润 其他业务利润 营业费用 管理费用 费用财务 营业利润 管理资产负债表 现金 短期借款 营运资产 长期负债 长期投资 所有者权益 固定资产 合计 现金流量表 经营现金流量 经营现金流入量 经营现金流出量 筹资活动现金流量 筹资活动现金流入量 筹资活动现金流出量 投资活动现金流量 投资活动现金流入量 投资活动现金流出量 总流量=经营活动净流量+筹资活动现金净流量 +投资活动现金净流量 资产负债表格式 OS公司资产负债表 关于报表附注的分析 基本内容： 主要会计处理方法 会计处理方法的变更情况 非经常性项目的说明 其他有助于理解报表的事项 财务业绩评估的基本前提资料 （二）、财务分析的背景资料： 1、未来行业结构和竞争趋势 2、企业竞争和经营特点 3、管理的长期目标和计划 4、资本市场各个部门的借款准则 5、管理的合理性 财务分析的基本前提资料 行业基本状况 企业基本市场特征分析： 主要产品销售状况、市场、营销渠道与方法、主要客户 企业的基本管理措施落实状况 财务报表分析的基本方法 1、财务报表分析的简易方法:二指分析 .化简资产负债表的科目 .变化资产负债表的计量单位 .将双期表排列起来,并寻找变化最大的量. 2、财务报表的结构分析法: 编制同型财务报表表 3、财务报表的趋势分析法 编制指数化报表 4、比率分析法 企业现金流量的构成 现金流量表分析的要点 1、分析各类总流量及其构成了解现金流动 的态势 2、分析各类现金流量净额判断现金盈亏 3、分析总流量净额了解资金的来龙取脉 该公司现金流量表 某公司资产负债表 资产负债表 案例—蓝田公司资产结构表 比率分析的基本架构 流动性分析----资产的变现能力 资产经营效率分析----资产的营运效率 负债管理分析------企业的资本结构管理 赢利能力分析-----企业能力的全面体现 流动性分析法-短期偿债能力 反映变现能力的比率指标 1、流动比率（2：1） 流动资产 流动负债 2、速动比率（1：1） 流动资产-存货 流动负债 3、现金比率 现金+有价证券 流动负债 流动性分析时应考虑的因素 1、行业的情况或惯例 由于各个行业的经营周期和资金周转的特征不同，因此流动性比率的特征也显然不同，为此，企业在判断自身的流动性比率的合理性时，可以参考本行业的一般水平或先进水平。我国上市公司的分行业的流动性比率资料如下表。 行业的基本数据 流动性分析时应考虑的因素 2 、资产的质量问题： 企业的资产流动性的高低标准还取决于流动资产的变现质量，即：流动资产的帐面价值与实际变现价值的差异，这个差异越小，流动性比率所反映的变现能力就越真实，比