广东冠锋科技股份有限公司公开转让说明书.docxVIP

广东冠锋科技股份有限公司（住所：梅州市东升工业园）东莞证券股份有限公司广东冠锋科技股份有限公司声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。1-1-1东莞证券股份有限公司广东冠锋科技股份有限公司重大事项提示本公司特别提醒投资者注意如下重大事项：一、产品下游市场风险印制电路板主要应用于通讯、工控、能源、医疗、军工等行业。在过去几年里，这些行业均处于增长期。但随着技术升级和消费者消费习惯改变，不断有新兴企业出现，老牌企业没落。而大部分下游客户选择印制电路板供应商时认证周期长，因而印制电路板生产企业对产品市场的转换周期较长、难度较大，下游行业市场波动及管理层对下游市场战略调整将直接影响公司未来长期业务发展。因此，对于处于上游的印制电路板生产商而言，极有可能随其下游客户兴衰而出现不同程度业绩波动。此外，因印制电路板行业属于重资产行业，压缩产能难度较大，常不可避免发生价格竞争，因而该行业竞争形势较为严峻。二、原材料价格波动风险覆铜板、铜箔和胶片是公司生产所需主要原材料，上述原材料价格波动将对公司经营业绩产生一定影响。报告期内，公司原材料成本占主营业务成本比例分别为58.21%、57.81%和 62.33%。2010年随着国际铜价等大宗商品原材料价格大幅攀升，公司主要原材料价格均出现不同程度波动。2012年，国际铜价总体而言较为稳定，较2011年小幅下滑，公司主要原材料价格有所回落。2013年以来，国际铜价持续走低，带动期间原材料价格下滑。近年来，由于铜价格波动较大，公司的原材料波动较大。若未来原材料价格上升，会给本公司的经营业绩造成不利影响。公司具有较强成本管理能力，可通过严格控制成本等措施在一定程度上降低原材料价格上涨对公司利润侵蚀，但上述措施并不能完全消除原材料价格上涨导致的不利影响。1-1-2东莞证券股份有限公司广东冠锋科技股份有限公司三、环保风险公司在生产印刷电路板的过程中会产生废水、废气和固体废物等污染排放物和噪声，特别是PCB生产中包含电镀工序，环保要求较高，如果公司不能妥善处理将会产生环境污染问题。同时，国家进一步提高对PCB行业的环保要求，公司的环保投入将会增加，环保成本将会增大。四、客户依赖风险报告期内，公司前五大客户的销售额占当期主营业务收入的比例分别为80.55%、72.84%和 79.94%。报告期内，公司客户集中度较高，公司目前的经营业绩对主要客户存在一定的依赖。如果公司不能够扩大客户群体、增加市场份额，一旦目前的主要客户采购活动、生产经营活动发生变化，会对公司的业绩产生比较大的冲击。虽然公司与许多主要客户达成了长期合作意向，但公司对主要客户的依赖风险仍然存在。五、毛利率下降风险报告期内，随着行业竞争的加剧，行业利润水平呈现下降趋势。公司凭借自身产品结构方面的优势，仍保持较高的利润水平。2013年、2014年、2015年1-10月，单双面板毛利率分别为 15.23%、16.49%和 17.20%；多层板毛利率分别为30.55%、31.70%和31.68%；高频特殊板毛利率分别为30.10%、32.27%和31.01%；2014年和2015年1-10月刚挠结合板毛利率分别为80.12%和82.81%。而公司的主营业务毛利率分别为 26.52%、31.36%和 31.28%。未来随着行业竞争的加剧，加上材料成本、劳动力成本的上升等因素，公司毛利率可能出现下降风险。六、应收账款坏账风险报告期各期末，公司的应收账款账面价值分别为377.81万元、1,081.84万元和776.54万元，应收账款账面价值占主营业务收入比例分别为37.00%、70.01%和33.81%。报告期内，公司应收账款坏账准备分别为96.08万元、117.79万元和10.11万元。上述坏账准备计提政策充分地反映和揭示了可能发生的应收账款无法收回风险。未来随着业务规模的进一步扩张，应收账款将保持一定比例增长，1-1-3东莞证券股份有限公司广东冠锋科技股份有限公司坏账准备计提的金额有可能进一步提高，对计提所属期间的损益产生一定影响。如果出现客户违约，则不能排除形成坏账损失的风险。七、控股股东、实际控制人控制不当风险公司控股股东、实际控制人林能文持有公司820万股股份