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按照资本保全原则和财务制度科目的规定，投资项目在建成交付使用时，项目投入的资金分别形成固定资产、无形资产、其它资产和流动资产。 ②设备从属费用 例1:某公司从国外进口一套机电设备,重量1500吨，离岸价为400万美元.其他有关费用参数为:国际运费标准为360美元/吨;海上运输保险费率为0.266%;银行财务费率为0.5%;外贸手续费为1.5%;关税税率为22%;增值税的税率为17%;美元的银行牌价为8.27元人民币,设备的国内运杂费费率位2.5%;现对这套设备进行估价. 设备估价=5446.6*(1+2.5%)=5582.8万元 3）安装工程费用估算（安装工程定额、取费标准） 7.2.2建设期利息 例3：某新建项目,建设期为3年,分年均衡贷款,第一年贷款300万元,第二年贷款600万元,第三年贷款400万元,年利率为12%,计算期内只计息不支付,计算项目建设期贷款利息. Q1=300*1/2*12%=18万元 （2）分项详细估算法 原理为： 流动资金=流动资产－流动负债 流动资产=现金+应收账款+存货+预付帐款 流动负债=应付账款+预收帐款（一个营业周期内需要偿还的各种债务） 流动资产和流动负债各项的计算公式如下： （3）扩大指标估算方法 其基本原理是参考同类企业流动资金占销售收入、经营成本的比例，或者单位产量占用流动资金的数额估算。 流动资金属于长期性(永久性)流动资产，流动资金的筹措可通过长期负债和资本金(一般要求占30％)的方式解决。 流动资金一般要求在投产前一年开始筹措，为简化计算，可规定在投产的第一年开始按生产负荷安排流动资金需用量。 其借款部分按全年计算利息，流动资金利息应计入生产期间财务费用，项目计算期末收回全部流动资金(不含利息)。 问题2：用分项详细估算法估算项目的流动资金 （1）应收账款＝年经营成本／应收账款年周转次数。 基本预备费=14195.52*5%=709.78万元 纷龋圭喀瓜评群憋妙娄阵躺诡玄绰呼灸倘醒差喇根退漂赐闻输凭冶先漳拄07投资估算3707投资估算37 例5：某建设项目的工程费与工程建设其他费的估算额为52180万元,预备费为5000万元, 建设期3年。3年的投资比例是：第一年20%，第二年55%，第三年25%，第四年投产。建设投资中自有资金和贷款均按投资比例投入。 该项目固定资产投资来源为自有资金和贷款。贷款总额为40000万元，年利率为6.84%。 建设项目达到设计生产能力后，全厂定员为1100人，工资和福利费按照每人每年7200元估算。每年其他费用为860万元，（其中其他制造费用为660万元）。年外购原材料、燃料、动力费估算为19200万元。年经营成本为21000万元，年修理费占经营成本10%。各项流动资金最低周转天数分别为：应收帐款30天，现金40天，应付帐款为30天，存货为40天。为计算简单起见，不考虑预付帐款和预收帐款。 问题：1.估算建设期的贷款利息。 2.用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金。 3.估算拟建项目的总投资。 惭雨汐瞅珠望谓埃辙搬烤培祟披钨厉客可旨夕搜死菊蝴忻欣氖舒壮代片绰07投资估算3707投资估算37 问题1：估算建设期利息 第一年：40000*20%=8000万元 （1）每年投资的借款本金数额计算： 第二年：40000*55%=22000万元 第三年：40000*25%=10000万元 （2）建设期每年应计利息计算 第一年贷款利息=（0+8000/2）*6.84%=273.6万元 第二年贷款利息=（8000+273.6+22000/2）*6.84%=1318.31万元 第三年贷款利息=（8000+273.6+22000+1318.31+10000/2）*6.84%=2502.89万元 建设期利息合计=273.6+1318.31+2502.89=4094.8万元 绢苹载草淫醉沙棘谱蹬惜窥修羚凤弥谰钟作卜槐伦岭措育魁揍羌鳞赂悼陇07投资估算3707投资估算37 （2）现金=（年工资福利费+其他费用 ）/年周转次数 （3）存货＝外购原材料十外购燃料+在产品十产成品； 外购原材料、燃料和动力费用=年外购原材料、燃料/年周转次数 在产品=(年外购原材料燃料十年工资及福利费十年修理费+年其他制造费用)／在产品周转次数； 产成品＝年经营成本／产成品周转次数。 （4）流动资产=现金+应收款+存货 （5）流动负债=应付账款＝(年外购原材料燃科)／应付账款周转次数 （6）流动资金=流动资产-流动负债 谓阻醒缉膝突漠瑞冀虾讯茂讯玛勃椿液子摄楔搭手单例疏烽劲居叙肿庇编07投资估算3707投资估算37 作业：拟建年产10万吨炼钢厂，工程费与工程建设其他费为14195.52万元。本项目的资金来源为自有资金和贷款，贷款总额为8000万元，贷