马文艺实训报告1.docVIP

成绩 徐州工程学院 管理学院 实 习 报 告 实 习 名 称 财务管理综合训练 专 业 财务管理 班 级 学 生 姓 名 学 号 实 习 地 点 校内 指 导 教 师 成兵 实习起止时间：12年11月12日至12年11月23日 实验项目一 财务管理内容实验 （一）流动资产管理 1、现金管理 打开excel，将题目所给的现金持有方案的数据依次输入，并计算出各个方案的总成本，如下图所示， 根据计算所得的各个方案的总成本，绘制总成本柱形图，如下所示： 据上图所示，可以看出，方案一的总成本最低，选择方案一较好。 根据函数SQRT，计算出存货模式下的最佳现金持有量，如上图所示，最佳现金持有量是1414213.56。 2、存货管理 根据题目所给条件，使用excel的规划求解，计算存货的最最优订货批量。 （1）首先根据已知条件输入基本数据； （2）然后在规划求解相应单元格输入相应公式，计算出储存成本，订货成本和总成本。 （3）求出最优订货批量。 规划求解结果如下图所示： 上如所示，最优订货批量是976件，这样情况下总成本最低。 3、应收账款管理 （1）根据题目所给条件，在excel中输入基本信息。 （2）根据基本信息，计算方案A和B的变动销售额、机会成本、现金折扣、坏账损失、和增量利润，结果如下图所示： 根据上图所得出的结论，所以，应采用方案B。 （二）投资管理 1、投资项目管理 （1）根据题目所给条件，在excel中建立投资项目决策模型，分别计算甲、乙两个方案的营业现金流量 （2）计算各方案的全部营业现金流量 （3）计算各方案的净现值NPV。 计算结果如下图所示： 由上述计算结果可以看出，乙方案的净现值大于甲方案，因而选择乙方案更优。 2、债券投资管理 根据题目所给信息求出债券的价值，当债券价值低于目前的市场价值，选择出售能够获得更大的收益；当债券价值高于目前的市场价值，选择不出售。 计算结果如下图所示： （三）筹资管理 （1）根据所给条件在excel中输入基本数据，计算出各种付款条件下的成本，计算结果如下图所示： （2）根据结论，对公司最有利的付款日期是立即付款。 （四）股利政策分析 根据已知条件在excel中输入股利政策的基本信息，如下图所示： 1、采用剩余股利政策计算各年所需借款和股权资金。 计算结果如下图所示： 2、维持目前的股利水平 计算结果如下图所示： 实验项目二 项目投资不确定性实验 1、分析项目的可行性 根据江苏天益集团投资某机械制造项目方案各年的现金流量，运用excel计算出每年的现金流量，计算结果如下图所示： 根据公式计算该投资项目的净现值，即 因为净现值0，因而该投资项目可行。 2、敏感性分析 根据题目要求，分析各因素在变动+10%的情况下对项目净现值的影响，计算结果如下图所示： 由上述计算结果可以看出，各因素分别增加10%时，对项目净现值的影响有大有小。其中，对净现值影响最大的因素是经营成本，即经营成本是最敏感因素。 3、各变量因素的临界值 采用单变量求解来进行计算，如下图所示，选择目标单元格： 分别输入目标单元格，即净现值所在单元格，目标值为“0”，可变单元格即为各个影响 因素，计算结果如下图所示： 从上述计算结果可以看出，当其他因素不变时，收益率为22%时净现值为0；其他因素不变，收益额增加到2639.65时，净现值为0；销售收入减少到601.03，经营成本增加到2898.97时，净现值为0。 因此该投资项目都是可行的。 实验项目三 财务预测实验 1、根据题目所给条件，在excel中输入基本数据，如下图所示： 2、计算三种产品的联合单位售价、单位变动成本、固定成本，计算结果如下图所示： 3、计算维持原有获利水平时的销售量基础上，分析该商店应否代卖。 计算结果如下图所示： 4、求与厂家合作，每年可获利润多少。 如果与厂家合作，商店的市场占有率预计可达到75%， 石棉瓦：45000×75%=33750块 水泥： 18000×75%=13500袋 玻璃：9000×75%=6750平米 上述三种产品的销售量折合为6750件联合产品 所以，与厂家合作的利润大于原获利水平，商店应该和厂家合作。如下图所示： 5、若想获利润40 000元是否可行，并具体分析达到目标所采取的经营策略。 = 1 \* alphabetic \* MERGEFORMAT a.降低单位变动成本。 b.降低固定成本。 c.提高价格。 d.