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财政支出与经济增长关系的探讨 　　摘 要：本文基于协整理论和误差修正模型，对G省1961-2014年财政支出与GDP之间关系进行深入实证分析。分析结果显示，G省财政支出与GDP之间存在双向的格兰杰因果关系和长期均衡关系，财政支出的增长能够促进GDP的增长，但存在滞后效应，GDP的变化会引起财政支出的变化，两者之间是相互影响的。 　　关键词：财政支出;经济增长;关系;实证分析 　　中图分类号：F830.31 文献标识码：B 文章编号：1674-0017-2015（11）-0059-04 　　19世纪80年代德国著名经济学家瓦格纳在对许多国家公共支出资料进行实证分析的基础上得出著名的瓦格纳法则。瓦格纳法则表明，随着经济社会的发展，国家职能不断扩大，财政支出的规模会不断地以更大的比例增大。20世纪30年代，凯恩斯提出“乘数效应”理论，认为在有效需求不足的情况下，财政支出可以通过乘数效应扩大社会总需求，促进经济增长。这些理论都表明财政支出与经济增长有一定的关系，合理量化两者之间的关系，有助于使财政资金在经济建设中发挥更大作用。 　　一、文献综述 　　关于研究财政支出与经济增长之间关系的文献有很多，Devarajan（1996）通过研究发现生产性支出对经济增长具有促进作用。Ram（1988）通过实证分析认为财政支出对经济增长有促进作用，尤其是对于经济发展水平较低的国家，这种促进作用更加明显。杨瑞平（2014）利用1978-2011年的数据对我国改革开放以来的财政支出与GDP关系进行实证分析，发现两者之间并不存在长期均衡关系。汤瑞丰（2011）以云南省为例，利用1994-2010年财政支出和GDP数据建立误差修正模型，结果表明，两者之间存在长期均衡关系。 　　以上研究表明，不同国家或地区的财政支出与GDP之间的关系表现明显不同。因此，对于G省财政支出与GDP之间的关系如何，财政支出能否真正推动GDP的增长，能多大程度推动GDP增长，需要进行实证分析。本文运用协整理论和误差修正模型，对1961-2014年G省GDP和财政支出时间序列数据之间的数量关系进行深入探讨。 　　二、实证分析 　　本文利用1961-2014年G省公共财政预算支出与GDP数据，以1961年为基期，对名义财政支出和名义GDP数据使用GDP平减指数进行平减处理，得到实际财政支出和实际GDP数据。 　　财政支出与GDP都是时间序列数据，对于时间序列数据存在的最大问题是伪回归问题，即如果两列没有任何经济关系的时间序列数据表现出相同的变化趋势，对其进行回归，也可能得到较高的可决系数。Granger和Newbold曾经提出一个良好的经验规则：当可决系数大于Durbin-Watson统计量时，所估计的回归就可能有问题。因此，在对时间序列数据做回归分析前，需要检验数据的平稳性。 　　（一）平稳性检验 　　常用的检验平稳性方法是ADF检验，ADF检验通过对以下三个模型进行检验而完成的： 　　△X■=δX■+■β■△X■+ε■ （1） 　　△X■=α+δX■+■β■△X■+ε■ （2） 　　△X■=α+β■t+δX■+■β■△X■+ε■ （3） 　　在进行ADF检验时，首先估计出上述三个模型的适当形式，然后通过ADF临界值表检验原假设H0：δ=0。首先从模型3.3开始，然后模型3.2，最后检验模型3.1。只要其中有一个检验结果拒绝了原假设，就认为数据是平稳的。当三个模型检验结果都不能拒绝原假设时，则认为数据是非平稳的。为了消除时间序列数据可能存在的异方差，在做平稳性检验之前，对GDP和财政支出数据分别取对数，取对数后的变量分别为lnGDP和lnCZZC，平稳性检验结果显示，在10%显著性水平下，lnGDP非平稳，lnGDP一阶差分平稳，lnGDP是1阶单整变量。在10%显著性水平下，lnCZZC非平稳，lnCZZC一阶差分平稳，lnCZZC是1阶单整变量。 　　由于lnGDP和lnCZZC都是非平稳变量，不能直接建立回归模型，但两者都是1阶单整变量，满足进行协整检验的条件，因此有必要对lnGDP和lnCZZC进行协整检验，检验两者之间是否存在一个长期稳定的比例关系。 　　（二）协整检验 　　协整检验有两种方法，一种是E-G两步检验法，另一种是Johansen检验法。前者是基于两变量的协整关系检验，后者是多变量的协整关系检验。本文分析的是lnGDP和lnCZZC两变量的协整关系，所以采用的是E-G两步检验法。 　　第一步，利用普通最小二乘法估计方程3.4式 　　1nGDP■=α■+α■1nCZZC■+μ■ （4） 　　并计算非均衡误差，得到 　　1n■DP■=■■+■■1nCZZC■+μ■ （5） 　　e■=1nGDP■