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第三章 利息与利息率 第一节 利息与利息率 第二节 利率的决定 第三节 利率的作用 第一节 利息与利息率 一、利息的概念与本质 二、利息的计量方法 三、利息率及其本质 一、利息的概念与本质 （一）利息的概念 信用关系中债务人支付给债权人的（或债权人向债务人索取的）报酬。 货币所有者在一定条件下贷出货币使用权，货币使用者偿还时附带的一个增加额。 威廉·配第： “利息是和地租一样公道合理的东西，假如一个人不论自己如何需要，在到期之前却不得要求偿还的条件下出借自己的货币，则他对自己所受到的不方便可以索取补偿，这是没有问题的。这种补偿，我们通常叫做利息。” 利息的产生 私有 制贫 富不 均 ↓ 借贷 ↓ 信用 （二）利息的本质 1.利息是剩余产品价值的一部分 G — G — W — G’ — G’ 2.利息反映所处生产方式的生产关系 1、在奴隶社会和封建社会，高利贷是生息资本的主要形式，高利贷的利息来源于奴隶或小生产者的剩劳动甚至必要劳动所创造的价值，体现了高利贷者和奴隶主、封建主共同对劳动者的剥削关系。 2、在资本主义生产方式下，利息是剩余价值的一种特殊表现形式，是利润的一部分，体现了借贷资本家和职能资本家共同剥削雇佣工人的关系，也体现了他们共同瓜分剩余价值的关系。 3、在以公有制为主体的社会主义社会中，利息来源于国民收入或社会纯收入，是社会纯收入再分配的一种方式，体现了劳动者共同占有生产资料、独立进行经济核算、重新分配社会纯收入的关系。 3.利息是货币资本的价格 准确地讲，利息率是货币资本的价格 马克思利息本质的观点： 1、利息直接来源于利润； 2、利息只是利润的一部分而不是全部； 3、利润是剩余价值的转化形态，所以利息 也是对剩余价值的分割。 结论： 1、从形式上看利息是借贷资本的价格。 2、从本质上看利息是剩余价值的转化形态。 关于利息本质的不同观点 （一）利息报酬论 （二）资本生产力论 （三）节欲论 （四）灵活偏好论 威廉 · 配第——利息报酬论。认为利息是暂时放弃货币的使用权而得到的报酬。 约翰 · 洛克——利息报酬论。认为利息是贷款人承担了风险而获得的报酬。 萨伊——资本生产力论。认为利息是对借用资本所付的代价，资本既产生利润也产生利息。 纳骚 · 西尼尔——节欲论。认为利息是借贷资本家节欲的报酬。 凯恩斯——灵活偏好论。利息是人们放弃货币的周转灵活性的报酬。（即是放弃流动性偏好 的报酬） 达德利 · 诺思——利息是资本的租金。 约瑟夫 · 马西——贷款人贷出的只是货币资本的使用价值，因此，利息就是借款人为获得这种使用价值而付出的代价。 阿弗里德 · 马歇尔——利息从贷者来看是等待的报酬，从借者看是使用资本的代价。 庞巴维克——利息是未来财富对现代财富的时间贴水。 欧文费雪——利息是由供给方自愿延迟消费倾向和投资机会（或资本的边际生产率）两个因素共同决定的。 二、利息的计量方法： 1.单利计息： 利息= 本金×利率×期限 I = P × R × D 2.复利计息： 本息和= 本金×（1 ＋ 利率） S = P (1 ＋ R) n 利息 =本息和－本金 I = S － P 三、利息率及其种类 （一）利息率的定义： 利息额与预付借贷资本价值之比就是利息率。 利息额 利息率= ———————— ×100% 预付借贷资本额 6% ＝ 6000/100000 ×100% 年息（%）月息（‰）日息（?） （二）利息率的种类 1.基准利率与市场利率 2.官定利率与公定利率 3.固定利率与浮动利率 4.名义利率与实际利率 5.国内利率与国际利率 6.单利与复利 7.存款利率与贷款利率 8.短期利率与长期利率 9.差别利率与优惠利率 第二节 利率的决定 一、决定和影响利率变化的因素 二、西方利率决定理论的几种观点 一、决定和影响利率变化的因素 （一）平均利润率是决定利息率的基本因素 平均利润率＞利息率＞0 上限：平均利润率20% 下限：0 （