走进量化投资的时代言程序团队介绍夏秋冬.pptVIP

言程序交易团队 团队介绍 团队荣誉 基金经理人介绍 团队优势 操作绩效 合作方案 基金产品基本要素 参与各方 费率结构 盈利分配 产品风控 申购与赎回 量化交易的世界 现在：程序化交易者 vs. 非程序化交易者(主观交易者) 未来：单策略与多策略组合 策略的生命周期 策略的同质性：英雄所见略同型策略。沪深300股指期货参与者的同质性从目前来看是比较高的。 策略的使用与效果叠加 策略的更换：更换时机与更换的速度 好策略与坏策略 不管什么策略，能赚钱的就是好策略。 打败大盘的策略。 能规避市场重大风险的策略。 好的策略参数越少越好。 衡量策略好坏的重要指标 1）净利润率：指交易系统在特定时间中，扣除交易成本和交易亏损之后的净获力额度比率，引用公式为：净利润率=净利润/总投入 2）胜率：又称盈亏比率，公式表达为：胜率=盈利次数/总交易次数 3）最大单次盈利与最大单次亏损 4）最大连续盈利次数与最大连续亏损次数 中国程序化交易发展现况 起步较晚,发展迅速 程序化交易量占比远低于国外水平 市场了解程度提高,潜在需求旺盛 多数技术团队来自国外，台湾，韩国，香港等 本土程序化交易团队快速增加中 程序化市场发展前景广阔 国内程序化交易者面临的问题 程序化策略数量少，策略组合不足 策略的有效性不高 策略的报酬率不足 回撤率偏大 交易自动化程度 资金管理，风控管理整合 程序化交易的技术及经验不足 言程序团队的程序化交易 策略组合，灵活配置 投资执行 风控系统 策略组合，灵活配置 言程序交易团队采用全球量化交易策略，以多元化投资策略模组分散投资风险。 经完善的投资分析后，挑选出低相关性策略，找出适当的投资组合。 采电脑化交易工具，透过一致化的交易规则进行操作，避免因情绪反应所造成的非理性下单而造成亏损。 策略组合，灵活配置 策略组合中的策略相关性极低，有效平衡市场风险 投资执行 工程师全程监控核对 投资检讨 例行性检讨 月检讨 季检讨 年检讨 非例行性检讨 单月亏损 累积亏损 风险系统，即时监控 全程监控核对交易部位及状况 严密管理投资与交易风险 透过保护型投资策略，追求报酬最大化 风险系统，即时监控 保护型资产投资策略 起 始 本 金 保护本金水位 保护本金水位 风险承受极限 连结风险之 额外报酬 风险承受极限 连结风险之 额外报酬 保护本金水位及 风险承受极限上移 多元投资，多空操作 可交易全球多元资产 期货多空皆宜的特性，满足千变万化的投资市场 追求长期稳健报酬，有效分散风险 多元投资，多空操作 多元交易产品 基金专户产品概述 第七届比赛从3/29至9/30为期六个月，一共41家期货公司参与，参赛人数最高曾达到13,163人，参赛总资金最高达87亿人民币，等同于目前台股将近一半的成交量。最佳金融交易奖第二名，也就是在万人的参赛帐户中，团队交易沪深300股指期货的净值排在全大赛第二。 现代远洋渔业运用科技，使用声呐探测鱼群，卫星定位导航，气象预报规避恶劣气候，并使用机械化自动设备取代人工。 美国程序化交易的比重8成。 言程序交易团队采用全球量化交易策略，以多元化投资策略模组分散投资风险。策略模组是由团队经过完善的投资分析所挑选出，再依照策略间的低相关特性，组合出适合的投资组合。言程序交易团是采用电脑化交易工具执行投资动作，透过一致化的交易规则，免除追涨杀跌的操作，避免因情绪反应所造成的非理性下单而造成亏损。 言程序团队透过风险管理系统及严格的稽核内控流程，全程监控核对交易部位及状况，严密管理投资与交易风险，并透过保护型投资策略，求报酬最大化。 有别于传统股票基金市场只能看涨的操作特性，已无法满足千变万化的投资市场。言程序交易团队可以交易全球不同种类资产，并透过期货多空皆宜的特性，依团队多年累积的操作经验，将投资分散，追求长期稳健报酬，有效降低风险。 走进量化投资的时代 言程序交易团队 团队介绍 言程序交易团队成员横跨经济、统计、电脑工程及财务工程领域，进行全球量化投资，尤其擅长日内交易，参与沪深300股指期货的日内交易以来，保持良好的收益。团队采用高盛精英模式，目前团队成员10几位，逐步增加中。团队分工细密，有策略研发者、策略撰写者、计算机工程人员、统计人员、风控人员等等，最重要的是这些人才能够做一个整合，因为我们面临的是全球量化投资。这些人员与才能需要要做一个很好的搭配，才能把整个资金运作起来，才会更顺畅，让资金曲线稳定向上。 团队荣誉 2013第七届全国实盘交易大赛 东方智慧程序化交易实盘大赛第二季冠军 CCTV期货时间-期货兵器排名第一