第十章技术指标分析.pptVIP

第十章 技术指标分析 第一节 基本概念 技术指标法是技术分析的重要分支。全世界各种各样的技术指标有千种以上。 按照固定方法对数据进行处理，得到反映“技术指标值”的数字。将技术指标值绘制成图表，根据图表对市场进行行情研判。 技术指标涉及到数据和处理数据的方法。数据是价格和成交量，以及其他反映市场行为的因素。不同的数据处理方法将产生不同的技术指标。主要有两类方法―数学模型法和叙述法。 1．背离 背离是指，技术指标的方向与价格曲线的趋势方向不一致。如图。背离表明价格的变动没有得到指标的支持。有“顶背离”和“底背离”之分，前者看跌，后者看涨。背离是技术指标的最重要的内容。使用需要涉及很多的条件。 2．交叉 交叉是指，技术指标图形中的两条线发生了相交现象。如图。图中所表现的是三种交叉的情况。交叉表明原来的力量对比格局受到了挑战。 3．极端值 极端值是指，技术指标的取值过分地大或小。术语是“超买区和超卖区”。极端值表示市场在某个方面已经达到了过分的地步，应该引起注意。 4．指标形态 指标形态是指，技术指标曲线的波动轨迹呈现出了双重顶底和头肩形等反转形态。 5．指标的转折 指标的转折是指，技术指标曲线在高位或低位调头，表明前面过于极端的行动已经遇到了麻烦。 6．指标的盲点 技术指标的盲点是指，在大部分时间，技术指标都不能发出信号，而处于“盲”的状态。 第二节 移动平均线（MA）和指数平滑异同移动平均线（MACD） 1．移动平均线（MA） 移动平均线（Moving Average，MA）是把若干时期内股价或指数相加计算出平均价格，然后把各个时期的平均价格在图表上标示出来，连点成线。它用以反映本时期和以前时期的平均价格上的差异，从而来分析价格变动趋势。MA消除偶然因素的影响，过滤掉小的趋势。此外，MA还稍微有一点平均成本的涵义。 （1）MA的特点 MA有5个特点，参数选择的越大，这些特点越强：第一，追踪趋势。MA表示价格趋势方向，并追随这个趋势，不轻易改变。第二，滞后性。原有趋势反转时，MA调头的步调落后于价格。第三，稳定性。MA在数值上不容易发生大的变动。第四，助涨助跌性。价格突破MA后，会继续向突破方面走一程。第五支撑压力性。MA可以作为价格的支撑线和压力线。 （2）MA买卖时机确定 移动平均线可根据选用时间长短进行划分，可分成长、中、短均线，从各个均线的数字变动中，投资者可用以预测股价的长期趋势、中期趋势和短期趋势。在图表上，均线周而复始地出现升降波动，其中长期均线波动较平稳，短期均线波动非常陡峭。通常，均线的波动方向可维持一段时间，因此，在均线发生转折时，就是股票的买卖时机。有时，均线出现转折点只是短暂地改变价格波动方向，并不改变价格波动的主要趋势。因此，要正确选择买卖点，需根据均线和股价的关系来判别，下图是葛兰维的买卖法则。 １、平均线从下降逐渐走平，当股价从平均线的下方突破平均线时是为买进信号。 ２、股价连续上升远离平均线之上，股价突然下跌，但未跌破上升的平均线，股价又再度上升时，可以加码买进 ３、股价虽一时跌至平均线之下，但平均线仍在上扬且股价不久马上又恢复到平均线之上时，仍为买进信号。 ４、股价跌破平均线之下，突然连续暴跌，远离平均线时，很可能再次向平均线弹升，这也是买进信号。 ５、股价急速上升远超过上升的平均线时，将出现短线的回跌，再趋向于平均线时，是卖出信号 ６、平均线走势从上升逐渐走平转变下跌，而股价从平均线的上方往下跌破平均线时，应是卖出信号。 ７、股价跌落于平均线之下，然后向平均线弹升，但未突破平均线即又告回落，仍是卖出信号。 ８、股价虽上升突破平均线，但立即又恢复到平均线之下而此时平均线又继续下跌，则是卖出信号。 2．指数平滑异同移动平均线（MACD） 移动平均线在一个持续的涨（跌）势中，短期均线与中长期均线的距离越来越远；如果涨（跌）势放缓，则两者距离也会缩小。指数平滑异同移动平均线（Moving Average Convergence and Divergence，MACD），就是根据这个原理计算的。 MACD由正负差（DIF）、异同平均数（MACD）和柱状线（BAR）三部分组成。 （1）DIF DIF是快速EMA（表示指数平滑）与慢速EMA的差。快速和慢速体现在EMA参数上。公式是： DIF＝EMA（12）- EMA（26） 其中， 参数为12者是快速EMA，参数为26者是慢速EMA。 （2）MACD MACD是DIF的移动平均，参数是相应的天数。 （3）BAR BAR的计算公式是：BAR＝2×(DIF－MACD) 利用MACD进行行情预测，主要是从以下方面进行。 ①利用数值判断 DIF和MACD均为正值时，市场属于多头。DIF向上突破MA