关于广东金融高新区股权交易所设立方案的补充说明11.docxVIP

关于广东金融高新区股权交易所设立方案的补充说明近期，佛山市人民政府严格按照省府办公厅、省清理整顿各类交易场所工作领导小组各成员单位的审核办理意见，重新修订了广东金融高新区股权交易所（以下简称“交易所”）设立方案，修订后的设立方案严格对照《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》（国发〔2011〕38号）和《国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见》（国办法〔2012〕37号）等有关规定，对运营模式、技术系统、产品创新、风险防范等制度、机制进行了调整、规范。为进一步明确设立方案相关内容，现就相关内容进行补充说明：一、关于交易所总体框架的说明在方案中，我们着重对交易所的具体运作架构作了说明。交易所的外部总体框架如下图示：投资者为增强交易所的影响、扩大挂牌企业的信息发布范围，吸引更多投资者参与本市场，交易所致力打造开放式的、与诸多交易场所互联互通的网络平台，通过股权统一报价、统一登记实现与券商柜台和其他交易所的互联互通。其中，与深圳证券交易所实现信息单向发布，即企业挂牌信息同时在深圳证券交易所信息发布平台发布；与券商柜台系统实现双向信息共享，即交易所股权报价等产品信息可以在证券公司柜台系统发布，证券公司的产品信息（主要是债券、理财类产品）也可以在交易所系统中并行显示。在条件成熟后，以战略合作形式争取与南方联合产权交易中心以及其他区域性股权交易场所实现系统互联、信息互通。二、关于与券商柜台互联互通的说明本交易所与证券公司柜台的互联互通最主要的功能和目的在于信息互通、资源共享。借助券商遍布全国的网络体系和庞大的客户群体，可以极大扩大投资者队伍，另一方面，券商日益丰富的理财产品和创新产品信息也为交易所挂牌企业和投资者提供了新的投资机会、拓展其投资和融资渠道。在具体运作方面，拟挂牌企业在本交易所申请挂牌，由交易所负责申请审核、股权初始登记。券商原有客户有投资需求的，可直接到交易所柜台开户、登记，并以协议转让方式购买相关企业股权，成为交易所客户；交易所原有客户拟购买券商产品的，也应到券商柜台开户交易。交易所与券商柜台均分别独立运作。与券商互联互通的另一考虑是为探索建立券商柜台报价交易提供基础条件。目前，广发、招商等证券公司已由中国证券业协会批准开展柜台系统试点，而券商柜台未受到37、38号文的200人、T+5、做市商等规则限制。因此，券商希望在报经中国证券业协会同意后探索开展报价交易，为其原有客户提供交易所产品的购买服务。具体是在客户向券商提出购买需求后，由券商作为交易所客户的身份，以协议转让交易方式在交易所买入一定数量股权，交易所将该部分股权登记在券商名下，之后由券商以券商产品或以协议转让方式向其客户出售，流程如下图示：信息共享托管券商柜台登记购入股份做市商审核、股权登记提出购买需求完成购买交易应予说明的是：一是券商与其客户的交易在券商柜台完成，属券商柜台业务，与本交易所并无关联；二是相关交易完成后券商应向本交易所反馈交易信息。这一交易机制在客观上有利于实现企业股权合理定价、活跃交易所市场，而且未违反37、38号文有关规定。目前，浙江股权交易中心已发布内部业务规则，率先进行这一业务的探索。信息共享托管券商柜台登记购入股份做市商审核、股权登记提出购买需求完成购买交易企业申请客户其他场所信息发布广东金融高新区股权交易所信息发布三、关于总体框架“集中登记”的说明“取得工商部门授权”并不是要求工商部门下放登记的行政职权，广东金融高新区股权交易所实行的“集中登记”仍以工商管理部门的法律规定及赋予的行政管理登记为依据和核心，本交易所的“集中登记”只是内部登记，如股权登记、事项登记等。四、关于“挂牌企业股权的登记托管”的说明“挂牌企业挂牌交易前，必须在本交易所完成全部股份的初始登记和托管。”其中的“初始登记”并不是企业设立前期的工商初始登记，而是本交易所内部完成全部股份的首次登记。以上情况，特此说明。广东金融高新技术服务区2013年4月22日