第三章 上市公司再融资.ppt

关于投资银行 目 录 第一章 投资银行概论 第二章 首次公开发行股票 第三章 上市公司再融资 第四章 债券的发行与承销 第五章 上市公司重组并购 第三章 上市公司再融资 目 录 第一节 上市公司发行新股 第二节 上市公司发行可转换公司债券 第一节 上市公司发行新股 一、上市公司资本市场再融资方式 二、上市公司发行新股的条件 三、上市公司发行新股的一般流程 一、上市公司资本市场再融资方式 一、上市公司资本市场再融资方式 二、上市公司发行新股的条件 二、上市公司发行新股的条件 二、上市公司发行新股的条件 二、上市公司发行新股的条件 三、上市公司发行新股的流程 新股发行 新股发行 上市公司发行新股的操作程序 询价增发、比例配售操作流程 询价增发、比例配售 操作流程 定价增发、摇号抽签操作流程 定价增发、摇号抽签操作流程 配股操作流程 配股操作流程 中石油融资千亿欲大举抄底 南方日报09.5.14 中石油融资千亿欲大举抄底 南方日报09.5.14 目 录 第一节 上市公司发行新股 第二节 上市公司发行可转换公司债券 第二节 上市公司发行可转换公司债券 一、可转换公司债券 二、分离交易的可转换公司债券 三、上市公司可转换公司债券的发行 一、可转换公司债券 一、可转换公司债券 二、分离交易的可转换公司债券 二、分离交易的可转换公司债券 二、分离交易的可转换公司债券 三、上市公司可转债的发行 可转债发行 可转债发行 可转债发行 可转债发行 千亿包袱下的平安增发 千亿包袱下的平安增发 千亿包袱下的平安增发 发行条款的设计要求 发行规模 期限 利率及利息 行权价格及行权比例 行权期限 回售条款 发行担保 信用评级 债权人权利保护 董事会决议 股东大会批准 尽职调查 聘请保荐机构 制定承销方案 编制申报文件 可转债发行 确定承销报酬 申请转债发行 发行方式 全部网上定价发行； 网上定价发行与网下向机构投资者配售相结合； 部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分网上定价发行； 部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分采用网上定价发行和网下向机构投资者配售相结合的方式 网上定价发行流程 原股东优先认购部分申购代码为“704×××”，简称为“××配债” 一般公众认购部分申购代码为“733×××”，简称为“××发债” 网上定价发行流程——可转债 T-3日：刊登募集说明书及公告 T-2日：进行网上路演 T-1日：A股股东优先配售股权登记日 T日：申购日 T+1日：冻结申购资金，网上、网下申购确认 T+2日：验资，确定中签率 T+3日：中签率公告见报；摇号 T+4日：摇号结果公告见报，资金解冻 T+5日：网下机构投资者获得配售的可转债 网上定价发行流程——分离交易可转债 T-2日：刊登募集说明书及公告 停牌一小时 T-1日：进行网上路演，A股股东优先配售股权登记日 T日：申购日 停牌一天 T+1日：对网下申购定金进行验资 T+2日：确认网上、网下发行数量，确定票面利率，刊登债券定价、发行结果公告 T+3日：返还网下申购定金剩余部分或补足网下申购定金 2008年1月21日，回归A股不到一年的平安公布了自中国证券市场诞生以来规模最大的再融资计划，拟公开增发不超过12亿股A股，同时拟发行不超过412亿元的分离交易可转债，以“补充资本金、营运资金以及有关监管部门批准的投资项目”。 * * 主讲人：张璇 E-mail：zhangxuan@mail.ccut.edu.cn 学习投资银行: 以现代金融理论为指导，强调发展和创新。 需要怎么学习： 1.关注国内外经济环境的变化 2.关注不同发展时期的重大事件 3.关注特定时期有影响重要人物 4.做好相关案例的研究和分析 第六章 资产证券化 第七章 风险投资 第八章 资产管理 第九章 企业上市 第十章 投资银行内部控制与外部监管 上市公司公开发行新股——配股、增发 上市公司非公开发行新股 发行新股 可转换公司债券 分离交易的可转换公司债券 发行可转换公司债券 具备健全且运行良好的组织机构； 具有持续盈利能力，财务状况良好； 公司在最近3年内财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为； 经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。 上市公司发行新股，必须具备的条件 拟配股数量不超过本次配股前股本总额的30% 控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量 采用《证券法》规定的代销方式发行 配股的特别规定 控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量的70%的， 此次配股失败。 最近3个会计年度加权平均净资