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自2007 年年初以来，美国次级贷款市场问题不断涌现，引起股市剧烈动荡，商业性贷款机构相继破产，提供流动性和资产证券化业务的大型投资银行业务受到影响，投资次级债的各类基金损失惨重。近两年，美国次级贷款风波不仅没有消减，反而呈现出进一步蔓延的趋势，更波及到会计领域。2008 年10 月4 日美国众议院通过了大规模金融救援方案，并授权美国证券交易委员会（SEC）暂停按市值计价的会计准则（SFAS157）。2008 年10 月15 日，欧盟议会通过允许金融机构暂停使用公允价值会计准则的决议。IASB 和FASB 联合成立了金融危机咨询组（FCAG），以在国际范围内协调处理因全球经济危机所产生的财务报告问题。曾被称为“代表未来计量方向”的公允价值，一夜之间成为众矢之的。 一、公允价值计量加剧金融危机的作用机理 公允价值计量与金融危机是否存在某种内在的联系？会计准则是否将流动性危机转变成了偿还能力危机，无形中使得信贷危机更加恶化？这些问题不由得令人深思。传统理论认为，会计是一个交易价格的记录与计量系统，它本身并没有交易的定价权，但如果把会计信息放在金融市场的框架下来理解，会计信息便成为许多金融产品的定价依据，而会计信息一旦影响到交易定价，公允价值会计在金融危机中就演变成为一个漂浮在证券市场定价中的“幽灵”。随着金融危机的不断恶化，一些损失惨重的金融机构对公允价值会计计量方法发起了猛烈抨