永续及社会责任投资.doc

社會責任投資何謂「社會責任投資」？「社會責任投資」是一個為了因應永續經濟發展而產生的產物。藉由整合多面向的考量（社會正義性、環境永續性、財務績效）於投資過程中，使得「社會責任投資」可以同時產生財務性及社會性的利益。「社會責任投資」並不是一個特定的商品名稱，而是指一種為投資組合設定特定價值的應用方法或哲學。而隨著永續發展議題在近十年來不斷地 持續擴張，「社會責任投資」目前已成為全球投資產業中最具活力的一個領域了。 「社會責任投資」的發展歷程 「社會責任投資」這個概念的起源，可追溯至17世紀的貴格Quakers教派，他們在投資時會先將製造武器的公司予以排除；在1920年代的英國衛理教派開創退休養老基金時，也明白表示不會將這些資金投資於如經營煙草製造、製酒、製造或販賣武器、博奕等被認為是從事不道德業務的公司（Worldwatch Institute，2005）。而最早一支有記錄的SRI基金，就是在這樣的一個思維影響下所成立，於1928年創立的「先鋒基金」（Pioneer Fund），就開宗明義地表示不會投資菸酒製造公司的股票。1970年代，具有此概念的現代型基金開始萌芽，如Pax公司的世界基金（World Fund，1971）、Drefus Premier公司的第三世紀基金（Third Century Fund，1972），認為不應該利用越戰來賺取利益的公司，同時也開始強調勞工權益的