基金经理例会记录by张赛[5页].docVIP

会议时间：2007年5月21日 16:00－18:00 参加人员： 应到17人：王亚伟、刘文动、石波、张益驰、程海泳、郭树强、王志华、巩怀志、孙建东、张龙、罗泽萍、阳琨、颜正华、童汀、胡建平、陆鹏、胡杰。 未到人员： 无 地点：公司918会议室 会议内容：基金经理例会 记录整理：张赛 各小组讨论： 1组小结： 对市场的看法： 看好绩优蓝筹股 逐步转向消费品 。 ? 行业观点： 看好商业 消费增长加速，行业趋势好 前期涨幅相对较少 看好钢铁 宝钢、武钢 唐钢、太钢 看好煤炭 西山煤电、潞安环能 短期关注资产注入，长期估值偏高 看好军工 宝钛 洪都、西飞、卫星、哈飞 银行中性 短期调控措施影响中性，但有持续调控的担忧 行业估值有一定安全性 地产中性 短期受一线城市房价上涨刺激 行业估值较充分 对投资品谨慎 机械行业估值较高，缺乏安全边际 易受宏观调控影响 2组小结： 行业观点： 煤炭 煤炭产品价格仍处于能源产品的最低端。有几个重要的问题目前存在而将来必然会发生改变：现行煤炭成本只体现了开采成本，而没有环境恢复成本和资源占用成本――山西执行三项基金和煤炭采矿权的逐步落实。 全国煤炭回采率只有30%远低于发达国家的90%――采矿权落实后煤炭企业会精细化开采，对短臂煤机的需求急剧增加（天地科技）。 仅用PE和短期煤价来判断煤炭上市公司价值是否