互联网金融的、基础与模式之辨——基于中国的实践学案.pdfVIP

互联网金融的概念、基础与模式之辨木 ——基于中国的实践 王念，，王海军z，赵立昌z 摘要：互联网金融在中国掀起的热潮，大有冲击传统金融之势。尽管国内外学者所持的观点不尽相同，但 总的来说，建立在大数据、云计算、移动支付及网络与通信技术等基础之上的互联网金融，本身并没有形成新的 金融业态，而是金融活动借助互联网等现代技术工具实现的金融服务普及和延伸，并由此带来的一系列创新实践 活动。从国内互联网金融创新实践活动来看，其主要的模式就是P2P、第三方支付、电商金融、众筹以及比特币 等五种形态。互联网金融的创新主要体现在降低交易成本、减少信息不对称、拓展市场交易边界以及节约人的劳 动时间等四个方面，未来互联网金融将在推动实现普惠金融、促进金融交易脱媒、加快中小微企业发展以及推动 利率市场化等方面对中国社会经济产生巨大影响。 关键词：互联网金融；技术基础；基本模式；普惠金融 中图分类号：F832．1 文献标识码：A 文章编号：1007—9041—2014(4)一0004一08 一、引言 融两个层面。金融的互联网，即传统的金融机构借助 源于大数据、云计算、移动互联等技术基础之上 网络技术，突破时间、空间和物理网点的限制，实现 的“互联网金融”自2013年以来在国内引起激烈的业务全面升级，通过网络提供多种金融服务；互联网 争论，相关的创新实践活动如火如荼，一系列标志性 的金融，则指原本与金融毫无关系的互联网企业开展 事件打破了传统金融竞争格局与商业模式(见表1)， 金融业务，外部力量正不可逆转地开始通过互联网作 尤其是中共十二届三中全会提出“普惠金融”的改革 用于金融业，并导致金融业的生态发生巨大的变化(李 举措以及2014年国务院政府工作报告中对互联网金海峰，2013)。 融的正面定调，让更多人预期互联网金融将颠覆传统 随着中国新一轮全面深化改革的推进及相关政策 金融格局，对整个社会经济产生重大影响。 的推出，可以预见，未来中国互联网金融创新活动将 从发展趋势上看，互联网金融的产生，一方面源 更加频繁，对传统金融行业及社会其他领域必将产生 于互联网公司对金融业务的积极涉足，另一方面则是 更为深刻的影响。因此，正确认识互联网金融的概念、 传统金融业对互联网的日益重视。互联网尤其是移动 基础及运行模式，是开展互联网金融相关创新活动及 互联网公司以其一贯充满活力的营销方式，强势介入 科学研究的必要前提。本文将在全面分析国内外互联 人们的日常金融活动，让人耳目一新，从而催生出模 网金融最新研究成果的基础上，密切结合国内互联网 糊的互联网金融概念(戴险峰，2014)。当前中国的金融发展的趋势与特点，研究互联网金融兴起的技术 互联网金融实质上表现为金融的互联网和互联网的金 基础，重点梳理和归纳出互联网金融的五大主要模式， 收稿日期：2014—03—26 作者简介：王念(1989一)，男，湖北武汉人，供职于安永(中国)企业咨询有限公司； 王海军(1982一)，男，内蒙古呼和浩特人，中央财经大学经济学院博士后流动站在站博士后； 赵立昌(1986一)，男，山东郓城人，中央财经大学经济学院博士研究生。 +本文是安永(中国)企业咨询有限公司支持的《互联网金融的理论与实证研究》的阶段性成果，感谢中央财经大学蒋选教授、 中国石油总公司赵嘉辉博士、北京大学光华管理学院钟杰博士后、中国社科院苗壮博士后、北京师范大学南锐博士等提出的宝 贵意见，当然，文责自负。 蘩嚣鬻i PAG毫—口 万方数据 并分析互联网金融的主要创新及影响，以期对中