光大阳光2009年第一季度资产管理报告.docVIP

 光大阳光集合资产管理计划 资产管理报告－2009年第一季度 一、重要提示 本报告依据《证券公司客户资产管理业务试行办法》（以下简称“《试行办法》”）、《关于证券公司开展集合资产管理业务有关问题的通知》（以下简称“《通知》”）及其他有关规定制作。 管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用本集合计划资产，但不保证本集合计划一定盈利，也不保证最低收益。 管理人保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 托管人已于2009年04月20日复核了本报告。保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本报告未经审计。 本报告书中的内容由管理人负责解释。 二、集合计划产品概况 产品名称： 光大阳光集合资产管理计划 产品类型： 非限定性、开放式（条件） 比较基准： 上证综合指数 成立日期： 2005年4月28日 成立规模： 911,596,759.14份 存续期： 10年 基金管理人：光大证券股份有限公司 基金托管人：中国光大银行 三、主要财务指标和集合计划净值表现 （一）主要财务指标： 主要财务指标 2009年01月01日-2009年03月31日 1. 本期利润 235252869.05 2.??? ? 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额（人民币元） 112659516.84 3.??? ? 加权平均单位集合计划本期利润（人民币元） 0.2012 4.??? ? 期末集合计划资产净值（人民币元） 1633317802.38 5. 期末单位集合计划资产净值（人民币元） 1.4251 注：2008年1月1日本集合计划实施新会计准则后，主要财务指标作如下调整： A: 增加“本期利润”指标，新会计准则实施之前相关期间内本指标的计算方法为当期净收益加上当期因对金融资产进行估值产生的未实现利得变动额; B:原集合计划本期净收益名称调整为本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额; C:增加“加权平均单位集合计划本期利润”。 计算公式如下： 加权平均单位集合计划本期利润＝（） 其中：P改为本期利润，s0为期初基金单位总份额，n为报告期内所含的交易天数，i为报告期内的第i个交易日，Δsi＝i交易日基金单位总份额－(i-1)交易日基金单位总份额。 所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （二）集合计划净值表现 集合计划累计净值增长与上证综指的历史走势对比图： 一季度，上证综指涨幅为30.34%，本计划净值上涨16.39%。 四、集合计划管理人报告 （一）投资经理简介 卓致勤先生，1977年生，复旦大学世界经济系毕业，2008年6月开始担任光大证券股份有限公司光大阳光集合资产管理计划投资经理。曾就职于中国工商银行总行办公室，2001年加入光大证券股份有限公司，先后担任光大证券总裁秘书、资产管理总部研究员、光大阳光集合资产管理计划投资助理，曾任光大阳光2号集合资产管理计划投资经理等职务。具有9年金融从业经验，现任光大证券资产管理总部光大阳光集合资产管理计划投资经理。 （二）报告期内集合计划业绩表现 截止到2009年3月31日，集合计划单位净值为1.4251元，累积净值2.4051元。一季度，上证综指涨幅为30.34%，本计划净值上涨16.39%。累计净值增长率为140.51%。 （三）一季度投资经理报告 去年4季度以来，面对全球性的经济危机, 我国政府通过宽松的货币政策(降息)、积极的财政政策(4万亿投资及减税)、产业振兴计划等配套措施确保宏观经济的平稳运行。从09年1季度的数据可以看出，政府的政策起到了较好的效果。其中，前两个月投资增速同比增长26.5%, 3月份预计同比增长28%左右；一季度消费增速预计同比增长14%；中国制造业采购经理指数（PMI）自去年11月见底后已经连续4个月上升,表明企业库存消化过程已经基本完毕;货币供给方面,3月份M1增速从2月份的同比增长10.87%大幅度提升至同比增长17.04%, M2增速从2月份的同比增长20.48%提升至同比增长25.51%;1季度的信贷规模也大大超出市场预期,在连续两个月超万亿后,3月份更是达到1.89万亿。 与宏观经济的逐渐企稳相对应，进入1月份后，A股市场开始持续反弹, 其中以有色金属和煤炭为代表的资源类股票和新能源等题材股涨幅较大。整体上看，市场呈现资金驱动型上涨，阳光1号在一季度秉承了一贯的稳健风格，在企业赢利下滑趋势未有根本改变和市场方向未看清的情况下，坚持绝对收益和相对收益相结合，对市场采取了跟随策略，仓位控制在60%左右，主要通过结构调整来把握市场机会，在金融、地产、