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第二章 信用及利息 第一节 信用的产生与发展 本节主要是阅读教材，有选择的看看。 一、信用的客观经济基础 解决社会资源的不合理配置 二、信用的本质 第二节 信用的基本形式和工具 一、信用的基本形式 1、商业信用 trade credit 商品交易过程中，企业之间直接提供的信用，主要是以商品为对象。 （2）商业信用的作用 （3）商业信用的特点 （4）商业信用的局限性 易造成繁荣假象，在生产高涨和危机来临之际，造成更大的破坏。 2、银行信用及其（1）特点 概念：bank credit。银行及其它金融机构以货币形式，通过吸收存款和发放贷款所形成的信用。 （2）银行信用与其他信用的关系 商业信用是信用制度的基础。 因为银行贷款一般是针对商业票据进行抵押或贴现，银行直接对企业发放的不要任何担保品的信用贷款只占一定比重。 银行信用构成现代信用制度的中心。 指信贷、结算、现金出纳、外汇收支四大中心。 银行信用是现代信用制度的支柱和主体。 银行信用为其他形式的信用发展融通资金或提供服务；没有银行信用的支持，商业信用等直接信用的运用和发展就会受到极大削弱。 银行由简单的中介人逐步发展成“万能的垄断者”。 银行信用是间接信用, 但银行作为中介人与一般商业经纪人、证券经纪人不同,存款人除按期取得利息外，对银行如何运用存入资金无权过问， 3、国家信用及其（1）作用 概念：government credit，国家信用一般是以国家为债务人，动员社会资金，投入不同用途，以解决财政需要的一种信用形式． （2）国家信用的基本形式 4、消费信用及其（1）形式 概念：consumer credit，消费信用是工商企业、银行和其他金融机构提供给消费者用于消费支出的信用。 （2）消费信用的作用 解决消费和购买力特别是耐用消费品购买力和消费品供给之间的不平衡；市场消费总的供给结构不断发生变化，购买耐用消费品和住房的价款，在短时间内难以备齐。 （3）消费信用的不利影响 5、租赁信用 租赁信用lease credit ：出租人以收取租金为条件，将持有物品（财产）定期出租给承租人的一种信用形式。 6、国际信用 international credit国家间相互提供的信用。 与国内信用不同，国际信用债权人与债务人是不同国家的法人。 7、民间信用 private credit 又称民间借贷。 西方国家指国家信用之外的一切信用形式,包括商业信用和银行信用。 中国，民间信用指个人之间以货币或实物形式所提供的直接信贷，故又称个人信用。 （2）合会 民间信用的临时组织形式，如摇会、标会、轮会等，通称合会。 （3）民间信用的缺陷 （4）高利贷及其特点 高利贷usury 以高额利息为特征的借贷，最古老的信用。 产生于原始社会末期。随着社会分工和私有财产的产生，商品交换的发展，原始公社内部发生了财富两极分化，出现了相对富裕家族。一些贫穷家族迫于维持生计和简单再生产的需要，不得不以极高的代价向富裕家族求借，于是产生了高利贷。 二、主要信用工具 信用工具：financial instruments 使信用活动得以进行并证明债权债务关系的合法凭证。 1、商业票据 商业票据是由于在买卖商品过程中发生的延期支付工具，是表明债务人有按照约定期限无条件向债权人偿付债务的义务的合法凭证。 商业票据可以经过背书等手续在一定范围内流通，一般由持票人提请银行贴现，以取得现款。 2、银行信用工具 支票及其作用 支票是存款人签发，要求银行从其活期存款帐户上支付一定金额给指定人或持票人的凭证。 3、国家信用工具 主要是政府债券. 政府债券。政府债券是有中央政府地方政府或政府担保的公共事业部门发行的债券． 4、社会信用和股份信用工具 股票——按股份制形式组织起来的企业、筹集自有资金而发行、代表企业管理权力、并给持有人带来收益的、所有权证书。 股票持有者可以将股票转让给他人，但是无权向企业要求退股。 三、信用风险与危机 1.信用风险 credit risk 3.信用风险的类型 4.信用危机表现 5.避免风险原则 第三节 利息和利率 一、利息的本质 1、利息interest ：信用活动过程中，债务人支付给债权人的超过本金的部分，它是本金之外的增加额。 二、利率结构 structure of interest rates 利率体系：一个经济运行体中存在的各种利率由各种内在因素联结成的有机体，主要包括利率结构和利率间的传导机制。 利率结构是各类利率之间的比例关系构成。 利率结构的简单与复杂，取决于国家政策因素，但主要取决于国民经济发展，尤其是金融业的发展状况。 2、实际利率与名义利率 3、按计息的方式 （1）单利：指只按本金计算利息而利息部分不再计息的计息方式。实际上是假定利息不再投入资