道德困境与审计意见购买.pdf

道德困境与审计意见购买 王春飞 （南京大学会计系，210093） 【摘要】审计意见购买是目前学术界和监管部门关心的重要课题。本文从联盟理论的框架出 发分析审计意见购买行为，导出了完全合作和不合作情况下的审计意见购买的特征，并在此 基础上研究了，在自发情况下，道德联盟的形成和特征及其稳定的条件。研究结论表明，在 完全合作情况下审计师被收买的数量要少于不合作情况下的审计师被收买的数量；但是完全 合作情况下审计师的福利水平要高于非合作时审计师的福利水平。但是完全合作情况下的均 衡不具备稳定性，所以审计师正处于道德的困境之中。在联盟情况下，道德联盟中的审计师 的福利会随着联盟的扩大而增加。同时道德环境也会随着联盟的成员的扩大而改善。更重要 的是这种道德联盟是稳定的，会自我执行。 【关键词】道德困境；审计意见购；联盟 一、问题的提出 随着证券市场的发展，审计师在证券市场上起着越来越重要的作用。审计意见购买一般 是指经营者通过一定的方式获得低质量的审计意见，而低质量的审计意见降低了会计信息质 量，经营者通过信息不对称获得私人收益而损害了股东的利益。比如，当上市公司管理当局 与现任审计师发生意见分歧且拒绝接受调整时，就有可能通过寻求其他审计师支持自己的会 计处理以满足自身财务报告需求。目前各国监管部门对意见购买行为都高度关注，但理论界 一直都未得到一致的结论。在早期的研究中一般运用审计师变更前后的审计意见是否得到明 显改善来寻求经验证据。如Krishnan(1995)比较了发生审计师变更的公司前任与后任审计师 的报告决策行为，发现对于变更审计师的公司，前任和后任审计师对客户的处理并无差异， 但与未变更公司相比，他们对客户的处理更加稳健，没有找到意见购买成功的证据。在国内 也有相关的研究，如李东平、黄德华和王振林(2001)。Lennox(2000)认为不同年度的审计意 见是不可比的，审计意见依赖于公司本年度的财务状况和审计市场的环境情况。Lennox(2000) 构建了审计意见评估模型，预测变更审计师和不变更审计师的公司所得出的审计意见平均概 率的差额，分析认为审计师变更与审计意见的改善相关，公司成功地实现了审计意见的购买。 但国内研究认为具有意见购买动机的公司能够成功实现意见购买，不过只有微弱的证据，如 李爽和吴溪(2002)、陆正飞和童盼(2003)和吴联生和谭力（2005）。 审计师是会计报表的鉴证者，审计意见购买行为严重影响了证券市场的效率，例来是监 管重点。但是不是通过加强监管就能消除审计意见购买行为呢？吴联生（2005）认为监管者 的最优监管策略并不能杜绝审计意见购买行为，也就是说对一部分的审计意见购买行为是没 法监管的，全面的监管是不经济的。李爽、吴溪（2002）认为，监管措施也可能存在一定的 副作用，当上市公司难以通过变更审计师的途径实现其不当会计处理的目的时，就会转而付 出更大努力以收买现任注册会计师。也就是说，审计风险并没有随着审计师变更监管环境的 严厉化而减轻，只是说监管部门通过一定的措施避免了某一种形式的审计质量减损。当监管 者加大对审计师变更的监管力度时，企业管理当局对现任注册会计师的收买一旦成功，就增 大了监管的难度和成本，原先的“显性监管”转变成“隐性监管”。因此，审计师能否恪守 道德规则是减少审计意见购买行为的一道重要的防线。从经济学角度来看，遵守道德规则属 于一种非正式约束。与正式约束不同的是，非正式约束多以自愿的方式来履行。按诺斯（1994） 对制度的论述，一些非正式的制度安排，也是制度的一个有机组成部分。在早期对审计师道 德困境的研究中大多是用简单的“囚徒困境”模型，比如Barry（1999），且都是从如何加强 监管这个角度来分析，如王广明和张奇峰（2003）。我们认为道德自身有其内生的机理，有 自我的新陈代谢和自我强化的机制。理清道德本身的内生机理，有利于培植行业的价值观和 道德观。本文从联盟的视角分析审计师面临的道德困境，同时引入联盟稳定的概念来分析， 在自发情况下审计师在多大的规模上可能采取一致的行动减少审计意见购买的数量，以及影 响道德联盟规模因素。审计师的道德联盟是指在对待道德准则采取一致的行动，即恪守道德 ① 准则，减少审计意见购买，比如四大事务所 ，也可以是一些声誉好的事务所的集合。虽然 这个联盟非常的松散，没有一个正式的协议，但是他们的行动