脏盈余会计研究进展.PDFVIP

国中文核心期刊 财会月刊 · 脏 盈 余 会 计 研 究 进 展 刘金雄渊博士冤 胡向坤 渊华侨大学工商管理学院 福建泉州 362021冤 】 ，国外 上世纪 【摘要 会计实践中普遍采用的是违背净 余关系的脏盈余会计 40年代就有研究脏盈余会计的相关文 献，而这方面的研究文献在国内尚不多见。本文首先介绍了脏 余会计的涵义、各国实行脏盈余会计的现状，对脏盈余会计 的主要文献进行梳理；然后从脏盈余会计的经济模型、脏盈余会计下会计信息的质量、脏盈余会计信息质量的价值相关性 等方面对脏 余会计的理论研究进行介绍与评述，最后结合我国脏 余会计的研究现状提出未来进一步研究的方向。 【关键词】净盈余关系 脏 余会计 余管理 价值相关性 一、引言 应满足如下关系： 自Ball和Brown （1968）对会计信息的价值相关性展开研 bv =bv +x -d +S =bv +x -（d -S ） t+1 t t+1 t+1 t+1 t t+1 t+1 t+1 究以来，相当多的研究证明了会计盈余和股票市场价格之间 =bv +x -軌 （1） t t+1 dt+1 存在着联系，运用经济模型解释这种联系是会计理论研究的 ： ； 式中 bv 表示第t期末企业 资产的账面价值 x 、d 、 t t+1 t+1 重要方面。当前最具影响力的是Ohlson （1995 ）以及Feltham St+1分别表示企业在第t、t+1期的会计盈余、所发放的现金股 軌 ” 和Ohlson（1995 ）所建立的“基于会计信息的企业价值定价 利、发行的股权资本价值； =d -S 表示企业在第t、t+1 dt+1 t+1 t+1 （Accounting-based Valuation Model ）理论，该理论在会计报告 期发放的全部现金股利扣除增加的股权资本投入后的净额， （ 。 系统满足 盈余关系 Clean Surplus Relationship）及其他有关 简称股利净额 假设下，运用经