第1章节外汇与汇率2015.pptVIP

中间汇率（Middle Rate）又称中间价，是买入汇率和卖出汇率的算术平均数，用公式表示为： 中间汇率＝（买入汇率+卖出汇率）/2 现钞汇率（bank note rate）也成钞价，是指银行买卖外币钞票（包括铸币）的价格。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 中国工商银行人民币即期外汇牌价 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 3．按外汇买卖成交后交割时间的长短不同，汇率可划分为即期汇率和远期汇率 即期汇率(Spot Rate)又称现汇汇率，是指交易双方成交后在2个营业日内办理交割时所使用的汇率。一般来说，即期汇率就是现时外汇市场的汇率。 远期汇率(Forward Rate)也称期汇汇率，是指买卖双方成交时，约定在未来某一日期进行交割时所使用的汇率。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 远期汇率报价的方式 直接报价——直接将不同交割日期的远期汇率的买入价和卖出价表示出来，这与即期汇率报价方式相同。 用远期差价或掉期率（即期汇率和远期汇率之间的差额）进行报价——银行在报出即期汇率的基础上再报出远期汇率与即期汇率的偏离值或点数（用基本点表示，每个基本点为万分之一，即0.0 001，或者是百分之一，即0.01）。交易者可根据报价信息计算出远期汇率。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 按远期差价计算远期汇率的方法 在直接标价法下，远期汇率等于即期汇率加上升水或减去贴水，用公式表示为： 远期汇率＝即期汇率+升水 远期汇率＝即期汇率－贴水 在间接标价法下，远期汇率等于即期汇率减去升水或加上贴水，用公式表示为： 远期汇率＝即期汇率－升水 远期汇率＝即期汇率+贴水 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 例 某日香港外汇市场外汇报价，美元的即期汇率为USD 1＝HKD 7.7 964，3个月美元升水300点，6个月美元贴水270点。则3个月期美元汇率为USD 1＝ HKD（7.7 964＋0.0 300）＝HKD 7.8264，6个月期美元汇率为USD 1＝HKD（7.7 964－0.0 270）＝HKD 7.7 694。 在伦敦外汇市场上，美元的即期汇率为GBP 1＝USD 1.4 705，3个月美元升水450点，6个月美元贴水200点，则3个月期美元汇率GBP 1＝USD（1.4 705－0.0 450）＝USD 1.4 255，6个月期美元汇率GBP 1＝USD（1.4 705＋0.0 200）＝USD 1.4 905。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 4．按外汇支付方式不同，汇率可划分为电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率 电汇汇率（Telegraphic Transfer Rate，T/T rate）也称电汇价，是指银行卖出外汇时用电讯方式通知境外联行或代理行支付外汇给收款人时所使用的汇率。 信汇汇率（Mail Transfer Rate，M/T rate）也称信汇价，是买卖外汇时以信汇方式支付外汇所使用的汇率。 票汇汇率（Demand Draft Rate，D／D rate）也称票汇价，是指经营外汇业务的本国银行，在卖出外汇后，开出一张由其国外分支机构或代理行解付汇款的汇票交给收款人，由汇款人自带或寄往国外进行解付时所采用的汇率。 Evaluation only. Created with Aspose.Slide