12-13项目融资担保.ppt

引言 担保是指确保债务或其他经济合同项下的履行或清偿为目的的保证行为，是债务人对债权人提供履行债务的特殊保证，是保证债权的一种手段。 项目融资担保是指借款方或第三方以自己的信用或者资产向贷款人作出的履约保证。 内容： 物的担保：抵押权、留置权 人的担保：信用担保 项目融资担保的作用： 项目融资担保的作用可以是分担风险，提高项目公司信用，也可以是转嫁给那些不想直接参与项目经营或不想提供资金帮助的第三方。 这些第三方如果愿意出力，帮助建成项目，但是不想在自己的资产负债表上有所反映的话，可以不贷款或不出资，而以提供担保承担风险的方式为项目做贡献。 项目融资担保和一般担保的不同 （1）担保依据不同： 一般融资担保关注重点是借款人的现有资产 项目融资担保的重点是项目的成功与否，而不是现有资产的价值。 （2）担保目标不同： 一般融资担保目标就是债务偿还 项目融资担保的目标：完工担保、经营担保、产品销售担保、现金流量担保等。 担保流程 一 项目融资担保人 项目投资者通过建立一个专门的项目公司来经营项目，但项目公司的资金和资信不足以获得融资支持的时候，项目投资者一般会被要求为项目提供担保，一般有完工担保、提货与付款担保等等。 形式： 1.2 与项目利益有关的第三方 ——直接投资者之外，与项目有直接和间接利益关系的机构，为项目的建设或者项目的生产经营提供担保。 这些机构的参与不同程度分担了项目分担。为项目融资设计一个强有力的信用保证结构创造了有力的条件，对项目的投资者具有很大的吸引力。 第三方类型： 政府机构 与项目开发相关的商业机构 国际性金融机构 1） 政府机构——最普遍 出发点：发展本国经济、促进就业、增加出口，改善基础设施建设等目的。 优势：减少项目的政治风险和经济风险，增加信心 如： BOT——特许经营权协议 不容忽视的弊端： 消弱私人资本的活力； 增加政府信用负担 我国担保法规定：我国国家机关不能担任保证人。 2）与项目有直接利益关系的商业机构 目的：为项目提供担保，通过担保，换取与项目有关的商业利益。比如获得工程建设承包合同、获得项目供货合同、获得项目的部分使用权。 商业机构分类 工程公司 设备供应商 原材料供应商 项目目标用户 3）世界银行、地区开发银行等国际性金融机构 3 商业担保人 将担保作为一种商品，通过担保服务获得盈利的机构。 担保项目投资者所承担 的义务,信用证 银行 保险公司 其他金融机构 担保意外事件的发生 二 融资担保的形式 信用担保 担保人为借款人提供担保，当借款人无法履行合同义务时，担保人代为履行。一般为法人。 物权担保 以自身资产为履行贷款债务提供担保。 信用担保之一 —— 完工担保 对于承包合同： 大多数项目融资中，投资者不可能完全摆脱完工风险，所以一般在工程合同中对承包公司会增加一些附带条件，如投标押金、履约担保、预付款担保等。以增加对自己的保护。 信用担保之二：无论提货与否均需付款 国际项目融资所特有的担保形式。在所有项目类型中都有广泛应用，无论是能源还是基础设施、公用设施。 矿山、油田、电厂、水厂— 有形产品—购买产品协议 港口、高速公路— 提供服务— 购买设施服务 协议性质：表明项目公司与项目产品购买者之间的长期销售合同关系，无条件付款协议。 长 期：项目经营期，十年以上 无条件：购买者承诺支付最低金额大于项目经营费用 和债务偿还费用之总和。 “一手交钱一手交货”形式： 如： 煤炭只有在被挖掘出来并运输到口岸终端时，才付款。 电力只有发送出电站时，产品购买者才付款。 信用担保之四：资金缺额担保 现金流量缺额担保，在运营阶段的有限担保，主要作为一种支持已进入正常生产阶段的项目融资结构的有限担保。 经营期保证现金流量——偿还债务 在投资者违约情况下——保证债务回收 形式： 投资者在制定银行中存入一笔资金——担保存款 银行开具信用证担保 信用担保之五：安慰信 政府给