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施工企业资金管理研究(共4305字) 一、施工企业资金管理现状 1.资金沉淀量小 施工企业日均资金存量小，在收到工程款当日即基本全额对外支付。以某大型施工企业为例，其近五年年报显示，在历年无利润分配的情况下，期末净资产基本无增长，货币资金存量均维持在1.5亿元左右，这相对于其年几十亿元的产值和几十亿元的资产总额来说，沉淀量显得非常小。 2.资金外部滞留量大 施工企业资产负债表中应收账款、其他应收款、预付账款项目金额一般较大，在一定程度上滞留了大量资金，影响了企业资金的正常周转。以某大型施工企业为例，其2014年报显示，应收账款金额6亿元，其他应收款金额4.2亿元。 3.资金日常消耗量大 工程项目投资金额大，表现在施工企业经营活动现金流出量上尤为突出，以某大型施工企业为例，2014年，其产值59亿元，经营活动现金流出达40亿元。 4.资金分散难以归集 施工企业在做大做强的过程中，工程项目必定越来越多。根据惯例和业主单位要求，每中标一个项目，施工企业就会在银行机构开立对应银行账户，造成资金全部分散在各个银行账户，难以归集至总部。以某大型施工企业为例，其2014年末在用银行账户共60余个，期末2亿元的资金总量，基本平均分布在这些账户中。 5.资金固化程度高 施工企业的资金固化程度高，其中包括存货（主要指完工未结算工程）、固定资产投资等主要内容。以某大型施工企业为例，其2014年报显示，其存货中完工未结算工程总额达11亿元，其固定资产总额达6亿元，分别占资产总额的41%、22%。施工企业资金表现出的这些现状，都有背后的原因，以下对应进行分析。 二、施工企业资金紧张的原因分析 （一）资金积累能力有限，难以沉淀。 1.社会主义市场经济秩序建立多年以来，一方面，中央施工企业逐渐进入各省市市场，各省市施工企业也逐渐打破地域限制，渗透到其他省市，全国高速公路施工行业逐渐形成完全竞争市场；另一方面，施工生产技术逐渐成熟化、公开化，行业准入门槛低，导致施工企业数量不断增多。在这样的行业环境下，高速公路施工行业利润空间在相互竞争中逐渐被压缩到最低点。根据国务院国资委财务监督与考核评价局制订的《企业绩效评价标准值》，全国建筑安装全行业的主营业务利润率平均值常年维持在5%左右。 2.由于高速公路施工行业机械设备、技术 人员的专业化，难以跨行业发展，施工企业基本以单一产业为主，资金累积来源受到限制。以笔者所在的省为例，三家省属大型施工企业均以高速公路施工为主，未能形成其他支柱产业。受以上两个原因限制，施工企业积累资金的能力非常有限。 （二）金额大、周期长的保证金，导致滞留外部资金量巨大。 施工企业在一个完整的项目周期中，将面对名目繁多的保证金，主要包括： 1.投标保证金及履约保证金 在高速公路招投标市场，业主单位在招投标前均要求投标单位缴纳一定的投标保证金，以证明施工企业的实力和规避施工企业放弃中标的风险。以某省为例，一个高速公路标段的投标保证金基本为200万元，滞留在业主单位的时间一般为3个月。以某大型施工企业为例，其2015年预计投标项目35个，累计需先后投入投标保证金7000万元。另外，施工企业中标后，部分项目还需缴纳一定金额的履约保证金，且履约保证金的周期一般和项目施工周期相同，需交工验收后方可退回。即使部分业主将投标保证金和履约保证金改为保函的形式，施工企业仍需在银行机构缴纳一定的保函保证金。 2.质量保证金 施工项目正常的每期结算和最终结算，业主均扣留一定比例的工程质量保证金，直至项目竣工验收，工程无缺陷责任。以某省为例，质量保证金的比例为10%，如前文所述，行业主营业务利润率平均值仅5%，与项目利润两倍相当的资金滞留在业主单位。以某大型施工企业为例，2014年末，其完工项目工程质量保证金余额达1.5亿元。 （三）大量成本需即时付现，导致日常资金消耗巨大。 施工企业的成本，主要由甲供材、地材、燃油、折旧、设备租金、劳务成本、现场经费等组成，其中地材、燃油、劳务成本等占成本总额比重较大，且均需在材料到场或劳务提供后即时付现。项目部在收到业主资金后，在第一时间分解支付至各供应商、劳务队伍等。资金支付总量大，资金停留时间短。 （四）内外原因干涉，分散资金难以集中管理。 施工企业资金分散，难以归集的原因有内外两个方面，一方面，受业主单位的资金监管，业主单位为保证工程质量、进度，强行对施工企业项目资金进行监管，包括用途限制和额度限制，造成施工企业资金内部流动性极差。以某大型施工企业为例，2014年，业主单位对其一路基项目5万元以上的资金支付执行审批制，严重影响了项目的资金效率和