个人理财08退休规划讲义.ppt

第八章 退休规划 第一节 退休规划概述 第二节 养老保险体系 第三节 退休规划实务 第一节 退休规划概述 一、退休及退休规划的概念 二、退休规划的重要性 三、影响退休规划的因素 四、退休规划的风险 五、退休规划应遵循的重要原则 六、退休规划流程 一、退休及退休规划的概念 退休标准 达到一定年龄 为企业服务一定年限 退休时间 一般在50-65岁之间 国内社会养老保险规定的退休年龄 男职工年满60周岁 女干部年满55周岁；女工人年满50周岁 退休规划 为保证个人的退休生活，而制定和实施的理财规划 各国退休年龄与人口预期寿命情况 法国法定退休年龄为60岁，实际退休年龄为59.4岁，法国人的预期寿命是81.6岁，退休后可生活22.2年； 德国法定退休年龄为65岁，实际退休年龄为62岁，德国人的预期寿命是80.2岁，退休后可生活18.2年； 英国法定退休年龄为男65岁、女60岁，实际退休年龄为62.6岁，英国人的预期寿命是79.8岁，退休后可生活17.2年； 希腊法定退休年龄为男65岁、女60岁，实际退休年龄为61岁，希腊人的预期寿命是79.7岁，退休后可生活18.7年； 意大利法定退休年龄为男65岁、女60岁，实际退休年龄为60.4岁，预期寿命是81.4岁，退休后可生活21年； 班牙法定退休年龄为65岁，实际退休年龄为62.1岁，西班牙人的预期寿命是81.3岁，退休后可生活19.2年； 日本法定退休年龄为60岁，但社保缴满25年即可退休，日本人的预期寿命是83.2岁，退休后可生活23.2年； 新加坡法定退休年龄为62岁，新加坡人的预期寿命为80.7岁，退休后生存18.7年。 中国人口的预期寿命74.83岁，60岁退休，退休时剩余时间14.83年 二、退休规划的重要性（必要性） 退休后收入减少，无法保证支出 养儿防老等传统养老方式难以为继 “广覆盖、低保障”的社会养老保险仅能满足老年人基本生活保障 医疗支出增加，老年人对生活品质的要求提高 …… 三、退休规划要考虑的因素 退休后的生活费用 退休后的家庭负担 有无需要偿付的贷款 有无需要抚养的亲属或子女 退休时间及退休后的寿命 退休后的寿命可按照当地人均寿命，适当延长5-10年估算 退休前的资产积累 每年净结余、投资报酬率 退休后的保障 社会基本养老保险金、商业养老保险金 通货膨胀 通货膨胀将严重侵蚀退休准备金在未来的购买力 是否需要为子女留有遗产 四、退休规划的风险 职业生涯中断的风险 被解雇、所在企业破产 投资风险 投资收益率低于预期 额外支出风险 额外的家庭负担 退休后医疗费用高于预期 实际寿命高于预期 实际寿命低于预期 没有享受到足够消费水平 剩余财产缴纳遗产税 五、退休规划应遵循的重要原则 宜早不宜迟 养老规划是长期规划，投资时间越长，复利效应越大 及早进行养老规划，可用较长的在职时间，摊薄养老成本 注重安全 离退休时间较近时，应选择储蓄和低风险债券 离退休时间较远时，可选择收益和风险相对较高的产品 采取多样化的退休金储备方式 以社会养老保险和商业养老保险，满足退休后的基本支出 以报酬率较高的有价证券投资，满足退休后的生活品质支出 积累期、投资收益、年积累额对退休储备金的影响 。 六、退休规划流程 退休生活设计 估算个人退休后的支出 个人职业生涯设计 估算个人工作时的收入水平 估算退休时可领取的退休金 自筹退休金数额估计 根据估算的退休后支出和退休金，估算需自筹的退休金（退休金缺口） 根据已累积净资产、假定的投资收益率，估算今后到退休前每年应有的储蓄额 退休规划流程图 第二节 养老保险体系 一、社会养老保险 二、企业年金（企业补充养老保险） 三、中国的养老保险体系 一、社会养老保险 社会保险的五大险种 养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险 社会养老保险 为保障公民退休后的基本生活建立的社会保险 1889年，俾斯麦在德国建立现代社会养老保险制度 社会养老保险制度的特点 由国家立法强制实行，单位和个人必须参加 养老保险费用由国家、企业、个人共同负担 养老保险具有社会性，影响面广，费用支出庞大 社会养老保险的类型（1）按保险金缴费分配方式分类 投保资助型养老保险（传统模式） 所缴费用和利息，不分配到个人账户 成员缴费量与领取待遇关联不大 有利于低收入者 强制储蓄型养老保险（公积金模式） 所缴费用和利息，分配到个人账户 成员缴费量与领取待遇完全关联 缺乏互助互济性，低收入者的退休生活保障小 社会养老保险的类型（2）按保险金缴费是否代际转移分类 现收现付模式 把当期的社会养老保险收入，全部用于当期的社会养老保险支出 养老负担发生代际转移：目前的在职职工负担正退休的一代人，在职职工退休后由那时工作的人负担 完全积累模式，完全基金模式 把当期的社会养老保险收入储蓄起来，这代人