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第三章 利息与利息率 第一节 利息 一、利息的本质 利息是在信用关系中借款人支付给贷款人的报酬，在数量关系上表现为超过本金的那部分金额。 从表面上看，借贷资本的运动是脱离了社会再生产过程的纯价值运动，而实际上借贷资本的运动是以产业资本的运动为基础的价值运动。利息是工人在生产过程中创造的归货币所有者占有的剩余价值的一部分。 （1）从利息的来源看，利息是剩余价值的转化形式。 （2）从借贷双方的关系看，利息是财富的分配形式。 （3）从市场供求关系看，利息是借贷资本的价格。 二、利息的计算 （一）利息率的含义 利率是指一定时期内获得的利息额与本金的比率，简称为利率。它体现了借贷资本或生息资本的增殖程度，是衡量利息量的尺度。利率的基本计算公式为： 利息额 利率＝　 ×１００％ 　　　　　预付借贷资本 利率一般用“厘”作为单位，按利率计算的时间区别，通常利率可分为年利率、月利率和日利率。年利率一般用本金的百分比来表示，称为年息几厘（如年息５％，称为年息５厘）；月利率一般用本金的千分比来表示，称为月息几厘（如月息５‰，称为月息５厘）；日利率一般用本金的万分比来表示，称为日息几厘（如日息５‰O，称为日息５厘）。如日息５‰O，则表示本金１００００元，每天的利息为５元。 年利率、月利率和日利率之间的换算公式如下： 年利率＝月利率×１２ 日利率＝年利率÷３６０ （二）利息的计算 即单利计算法和复利计算法。 1、单利计算法 单利计算法是指只把借贷的本金作为计算利息的依据的计息方法。其计算公式如下： 利息：Ｉ＝Ｐ·i·n 本利和：Ｓ＝Ｐ（１＋i·n） 其中：Ｉ为利息，Ｐ为本金，i为利率，n为期限，Ｓ为本利和。 单利计算法的特点是对利息不再计算利息，计算比较简便易行，但这种计算方法没有考虑货币的时间价值。 货币的时间价值是货币经历一定的时间的投资和再投资所增加的价值。 ２、复利计算法 复利计算法就是把上一期的利息加入本金作为本期计算利息的依据的计算方法，也就是通常我们说的“利滚利”。其计算公式如下： 本利和：Ｓ＝Ｐ（１＋i）n 　　　利息：　Ｉ＝Ｓ－Ｐ 复利计算法的特点是考虑货币的时间价值，不仅对本金计算利息，而且对利息也计算利息，但计算比较繁琐。目前比较流行的还是采用单利计算法。 定期存款到期转存实际是复利计算 例如：甲企业向A银行申请贷款10000万元，年利率8％，贷款期限5年，分期付息，到期一次还本。如果利息转换期为1年，每年付息一次，则本利和为：1000万元×(1+8％)5=14693万元，利息额为：14693万元一10000万元＝4693万元。如果转换期为半年，则本利和为：10000万元×(1+8%÷2)5×2=14802万元，利息额为：14802万元一10000万元＝4802万元。 3、现值与终值 现值是指为取得一定的本利和现在所需要的本金。 终值是指一定的货币金额根据一定的利率计算出来的在将来某一时点上的金额。 仍以上例为准，如果平均利率为6％，则现在的100000元，5年后的终值将是133822.56元，把这个过程倒转过来，如果我们知道在未来某一时点上有一定的货币金额，只要把它看作是那时的本利和，就可按现行利率计算出要能取得这样金额的本利和在现在所必须具备的本金。设5年后有一笔100000元货币，假如利率不变，现在应有的本金是：P=S/（1＋i）n=100000/（1＋6%）5=74725.82元。这个逆算出来的本金称为现值。