经营现金流量与资金占用专项分析案例.docxVIP

经营现金流量专项分析根据集团公司要求，我公司对2008年至2012年的经营现金净流量及经营现金净流量比率进行了分析，分析结果如下：1、经营活动应实现的经营现金净流量（以净利润+折旧摊销+财务费用-投资收益为基础）与实际经营现金净流量的差异分析。2008年至2012年应实现的经营现金净流量明细数据如下：单位：万元会计年度 净利润 折旧摊销 财务费用 投资收益 应实现的经营现金净流量 2008年 74,139.98 49,884.73 16,106.30 2,238.45 137,892.56 2009年 105,144.50 55,326.54 10,779.62 2,780.02 168,470.64 2010年 154,452.21 70,218.56 20,776.95 5,029.87 240,417.85 2011年 175,454.49 83,887.92 47,830.91 2,992.19 304,181.13 2012年 151,603.99 108,929.35 58,120.58 16,507.45 302,146.47 合计 660,795.17 368,247.10 153,614.35 29,547.97 1,153,108.65 2008年至2012年应实现的经营现金净流量与实际经营现金净流量对比差异如下：单位：万元会计年度 应实现的经营现金净流量 实际经营现金净流量 差异2008年137,892.56230,217.3892,324.822009年168,470.64132,856.27-35,614.372010年240,417.8522,938.30-217,479.552011年304,181.1389,107.16-215,073.972012年302,146.47237,596.42-64,550.05合计1,153,108.65712,715.53-440,393.122008年差异分析：本年度经营性应收项目增加了近8亿元，而经营性应付项目同时大幅增加了18亿多元，因此本年实际经营现金净流量比应实现经营现金净流量高出9亿多元。2009年差异分析：主要原因在于本年度经营性应收项目增加了19亿多元，其中应收票据增加了13亿元，应收账款增加了2.4亿元；经营性应付项目增加了11亿多元，其中预收账款增加10亿元，应付账款增加4.3亿元，应付票据增加1.9亿元，而应付股利减少3亿，应交税费减少1.4亿元。2010年差异分析： 本年末的存货净值相比年初增加了11亿元；经营性应收项目增加了26亿元，其中应收票据增加12.4亿，预付账款增加10亿，应收账款减少1亿；经营性应付项目增加了14亿元，其中应付账款增加7亿，预收账款增加3.4亿，应付票据增加1.9亿。2011年差异分析：本年末的存货净值相比年初增加了7亿多元；经营性应收项目增加了5亿多元，而经营性应付项目减少了8亿多元，因此本年产生了20多亿元的流量差异。2012年差异分析：本年末的存货净值相比年初增加了近8亿元；经营性应收项目增加了12亿多元，同时经营性应付项目增加了15亿多元，因此本年产生了6亿多元的流量差异。由以上分析可以看出，除2008年以外，其他年份的净流量差异均为负数，主要原因在于两方面：一是存货净值的增加，二是经营性应收项目的增加额大于经营性应付项目增加额。从下图的差异走势中可以看出，二者差额在2010年与2011年达到负21亿元的极值之后，2012年重新回回升至负6.45亿元水平，表明公司的资金占用问题有所缓解。2、经营现金净流量比率趋势分析及变动原因分析：2008年至2012年经营净现金流量比率计算明细如下：单位：万元 会计年度实际经营现金净流量应收票据年末数应收票据年初数净利润经营净现金流量比率%2008年230,217.38248,700.20180,463.6374,139.98402.552009年132,856.27387,303.00248,700.20105,144.50258.182010年22,938.30511,751.26387,303.00154,452.2195.4