财务管理二版马元兴6-3课件.pptVIP

第三节??? 应收账款 一、应收账款的功能 应收账款是企业因对外赊销产品、材料、供应劳务等而应向购买或接受劳务的单位收取的款项。 应收账款的功能是指它在企业生产经营中所具有的作用，主要表现为： 1.促进销售 2.减少存货 二、应收账款的成本(即信用成本) 机会成本 是企业将资金投放在应收账款上所丧失的其他收入。 管理成本 是企业对应收账款进行管理而耗费的各项开支。 坏账损失 指企业的应收账款因故不能收回而发生的损失。 机会成本计算公式： 应收账款的机会成本=维持赊销业务所需要的资金×资金成本 =赊销收入净额÷日历天数（360） ×应收账款周转期 ×变动成本率×资金成本 ①应收账款周转率=日历天数（360）÷应收账款周转期 ②应收账款平均余额=赊销收入净额÷应收账款周转率 ③维持赊销业务所需要的资金=应收账款平均余额×变动成本率=赊销收入净额÷应收账款周转率×变动成本率资金成本一般按有价证券收益率计算。 假设大华公司预测的年度赊销额为 4680000元，应收账款平均收账天数为60天，变动成本率为60%，资金成本率为10%，试计算该公司应收账款的机会成本。 应收账款平均余额 =（4680000÷360）×60= 780000（元） 应收账款占用资金 = 780000×60%=468000（元） 应收账款机会成本 = 468000×10%=46800（元） 例 例 例 三、信用政策的制定 信用政策（也称应收账款政策）是企业对应收账款投资进行规划与控制而确立的基本规范。 包括： 信用标准 信用条件 收账政策 信用政策是整个信用管理流程的核心部分。 （一）、信用标准： 是客户获得商业信用所应具备的最低条件。 信用标准的定性分析法 A．同行业竞争对手的情况。 B．企业承担风险的能力。 C．客户的资信程度，其高低取决于五个方面。 信用标准的定量分析法 ①确定客户拒付账款的风险，即坏账损失率； ②具体确定客户的信用等级，以作为给予或拒绝信用的依据。 一般以预期的坏账损失率表示。 （二）、信用条件 是指企业接受客户信用定单时所提出的付款要求,包括信用期限、折扣期限及现金折扣等。 信用期限 是指允许客户从购货到支付货款的时间限定。 现金折扣与折扣期限 其基本表现形式为“2/10，N/45”等。 信用条件备选方案的评价方法： 计算改变信用期得到的收益 信用成本前收益= 年赊销额―现金折扣―变动成本 计算增加的成本 应收账款机会成本= （年赊销额÷360）×平均收账天数×变动成本率×资金成本率 坏账损失= 赊销额×坏账损失率 （三）、收账政策 收账政策是指客户违反信用条件，拖欠甚至拒绝付款时企业采取的收账策略与措施。 收账费用 根据改变信用期得到的收益和增加的成本两者比较作出判断。 一般说来，收账的花费越大，收账措施越有力，可收回的账款应越大，坏账损失也就越小。 三、应收账款的日常管理 1、应收账款追踪分析 应收账款一旦为客户所欠，赊销企业就必须考虑如何按期足额收回的问题。 2、应收账款账龄分析 一般讲，逾期拖欠时间越长，账款催收的难度越大，成为坏账的可能性也就越高。 3、应收账款收现保证率分析 应收账款收现保证率是指在一定时期内必须收现的应收账款占全部应收账款的比重。 4、应收账款坏账准备制度 对可能发生的坏账损失，需提前作出准备，充分估计这一因素对企业损益的影响；对尚未过期的应收账款，也不能放松管理、监督，以防发生新的拖欠。 企业对坏账损失的可能性应预先进行估计，并建立相应的准备金。