20150728基金营销汇编.pptx

市场多变之际，我们怎样经营和维护客户？ 你怎么看待基金与客户维护的关系？ 其实，我不喜欢卖基金 至少，不喜欢卖股票型基金 客户亏钱，我的压力也很很大 货币基金没有中收，如果不是从维护客户的角度考虑，我也不喜欢卖 债券型基金去年还不错，现在也还比较好卖， 总算是还行。 可是，我不知道今年还会不会继续涨？ 可是，为了完成任务，为了生活，有时候还是不得不卖一些股票型基金，我的内心很纠结…… 你不能不知道的几项最新政策 3月28日 银监发[2013]8号 《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》 3月1日 国办发[2013]17号《关于继续做好房地产市场调控工作的通知》 3月28日　国办发[2013]22号《国务院机构改革和职能转变方案》 2012年12月24日　　财预[2012]463号 《关于制止地方政府违法违规融资行为的通知》 财政部、发改委、 人民银行、银监会 国务院 《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》要点回顾 一、非标准化债权资产是指未在银行间市场及证券交易所市场交易的债权性资产，包括但不限于…… 二、对于本通知印发之前已投资的达不到上述要求的非标准化债权资产，商业银行应比照自营贷款，按照《商业银行资本管理办法(试行)》要求，于2013年底前完成风险加权资产计量和资本计提。 五、理财资金投资非标准化债权资产的余额在任何时点均以理财产品余额的35%与商业银行上一年度审计报告披露总资产的4%之间孰低者为上限。 七、商业银行代销代理其他机构发行的产品投资于非标准化债权资产或股权性资产的，必须由商业银行总行审核批准。 八、商业银行不得为非标准化债权资产或股权性资产融资提供任何直接或间接、显性或隐性的担保或回购承诺。 《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》背景信息 商业银行理财产品的套利模式。通过发行银行理财产品吸收资金，并将其大规模投资于相对高收益的非标准化债权资产，从而获得套利。 非标准化债权投资的风险较大，而商业银行在事实上做了信用背书，带来较大风险。 非标准化债权投资的规模越来越大，部分银行的非标准化债权投资比例已经很高。例如兴业50%，民生50%，工行40%，华夏40%均，已超过监管要求的35% 《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》政策影响解读 未来银行可能不再为客户提供收益又高、又基本无风险的高收益的类固定收益产品。因为8号文禁止商业银行为非标准化债权投资提供任何形式的担保与托底。或者说主要投资于非标准化债权资产的类固定收益产品将被踢出银行系统，只能在银行以外的市场销售。 银行理财产品的发行数量和规模可能大幅缩减。8号文规定，商业银行投资非标准化债权资产，要比照自营贷款管理，进行风险加权资产计量和资本计提，这提高了投资非标准化债权投资的经营成本，使得原本有利可图的套利模式变得无利可图，这将导致商业银行大规模退出非标准化债权投资，可能导致银行理财产品的发行数量和规模都大幅下降。 引起债券市场的连锁反应，收益率将下行。由于大量银行资金将被逼入标准化债券市场，短期内债券市场可能上涨，长期来看债券收益率将下降，并导致主要投资于债券市场的银行理财产品与货币基金的收益率大幅下降，并丧失对客户的吸引力。 《关于制止地方政府违法违规融资行为的通知》要点回顾 一、严禁直接或间接吸收公众资金违规集资。 二、切实规范地方政府以回购方式举借政府性债务行为。 三、加强对融资平台公司注资行为管理。 四、进一步规范融资平台公司融资行为。不得向非金融机构和个人借款，不得通过金融机构中的财务公司、信托公司、基金公司、金融租赁公司、保险公司等直接或间接融资。 五、坚决制止地方政府违规担保承诺行为。 《国务院办公厅关于继续做好房地产市场调控工作的通知》要点回顾 对出售自有住房按规定应征收的个人所得税，通过税收征管、房屋登记等历史信息能核实房屋原值的，应依法严格按转让所得的20%计征。 《国务院机构改革和职能转变方案》要点回顾 出台并实施不动产统一登记制度。(2014年6月底前出台不动产登记条例) 出台并实施信息网络实名登记制度。(2014年6月底前完成) 客户经理必然面临的重大困境 银行没有高收益的“好产品”可以卖。过去维护客户、争抢客户的主要固定收益类产品将会失去优势，不再有用。包括银行理财产品、信托等类固定收益产品。将来的情况可能是，一是根本没有足够的产品提供给客户，客户拿着钱过来也没有产品可以卖；二是就算买到收益也比较低，缺乏吸引力和竞争力。 银行外充斥着高收益的类固定收益产品，大量分流银行优质客户。非银行金融机构将将在银行以外的市场销售较高收益的、投资非标准化债权的类固定收益产品，分流银行客户。如果客户经理没有适当的方法与工具，将难以避免客户被大规模分流 怎样化解新政策即将带来的