任意时点取得的持有至到期投资核算探析-上海农林职业技术学院.doc

任意时点取得的持有至到期投资核算探析 许长荣 (上海农林职业技术学院，上海松江：201600) 摘 要：企业会计准则规定，按照实际利率法对持有至到期投资中的利息调整进行摊销。本文介绍运用EXCEL财务函数IRR及XIRR辅助核算现金流间隔相同以及现金流间隔不同的持有至到期投资的方法。 关键词：持有至到期投资；现金流间隔；IRR；XIRR Analysis on Anytime Held to Maturity Investment Accounting Xu Changrong （Shanghai Vocational and Technical College of Agriculture and Forestry，Songjiang，Shanghai， 201600） Abstract：According to the Chinese Accounting Standards（CAS）, the held-to-maturity investment (bonds investment)should be accounted with the methods of actual interest rate. This paper introduces how to use the EXCEL financial functions IRR and XIRR to work out amortization schedule of the held-to-maturity investment. Key words：the held-to-maturity investment，cash flow at intervals，IRR，XIRR 债券投资具有相对风险低、相对收益高的特点，是企业充分利用闲置资金的重要对外投资业务。对于那些有明确意图和能力持有至到期的债券投资，企业应将其划为“持有至到期投资”进行会计核算。持有至到期投资核算的关键是采用一定方法把“持有至到期投资—利息调整”在债券持有期内摊销完毕，使得该账户余额在债券到期时为零。早期会计核算一般采用直线法摊销，虽不够精确但简单易行。现行会计制度则规定采用实际利率法摊销，虽计算量大但精确，而且符合货币时间价值的理财观念。随着EXCEL等软件的深入应用，运用插值法计算实际利率的烦琐问题得到了解决。按照实际利率计算出来的投资收益与按照债券票面利率计算出来的利息现金流之间存在差异，当前者大于后者时，差额部分应增加持有至到期投资的账面成本；反之则冲减持有至到期投资的账面成本，这是摊销利息调整的基本原理。 目前文献介绍的大都为在1月1日、7月1日特定时点取得持有至到期投资的核算，实际上债券的发行日绝大部分都非上述时点。此外，由于沪深交易所具备了活跃交易的债券市场，企业也可能在债券上市后的任意时点购买。所以，本文把持有至到期投资核算分为两种类型：现金流间隔期相同的持有至到期投资核算与现金流间隔期不同的持有至到期投资核算，前者核算相对简单，后者则较复杂。 一、现金流间隔相同的持有至到期投资核算 现金流包括现金流出与现金流入，购买债券时所支付的价款为现金流出，用负号表示，利息收入及最后的本金收回为现金流入，用正号表示。所谓现金流间隔相等，指债券购买日、利息取得日、资产负债表日（6月30日及12月31日）、债券到期日之间的时间间隔相同。这里仅仅要求现金流时间间隔相等，并不要求现金流金额也相等。从利息支付方式看，债券主要有定期付息到期还本和到期一次性还本付息两种类型。我们分别以这两种类型的债券为例进行说明。 例1：甲公司2006年1月1日购买乙公司当天发行的5年期债券准备持有至到期，面值100万元，票面利率6%，每年末付息一次，到期还本，实际支付价款103万元。这里分别涉及到5个现金流（万元）：-103、6、6、6、6、106，发生时点分别为2006/1/1、2006/12/31、2007/12/31、2008/12/31、2009/12/31、2010/12/31，间隔均为1年。 首先，运用EXCEL财务函数IRR计算持有期债券投资的内涵报酬率（实际利率）。在EXCEL工作表的任意单元格输入公式：=IRR({-103,6,6,6,6,106})，计算结果为5.3013%。 其次，编制利息调整摊销表，见表1。不管期初投资额是多少，也不论利息现金流如何发生，债券到期时，期末投资额必须等于债券本金，利息调整部分必须摊销完毕。值得注意的是，表格最后一行的计算有时需要倒推，因为实际利率保留小数位数的原因会产生微小的计算误差。 表1 持有至到期投资利息摊销工作底稿 单位：元 最后，根据表格的数据资料作出如下会计处理。（1）2006年初购买债券时：借：持有至到期投资——本金 1 000