2011年管公式总结.doc

第二章　预算管理 一、目标利润预算方法 1.量本利分析法： 目标利润 = 预计产品产销数量×（单位产品售价一单位产品变动成本）一固定成本费用 2.比例预算法： = 产品销售收入一变动成本一固定成本费用（1）销售收入利润率法：目标利润＝预计销售收入×测算的销售利润率（2）成本利润率法： 目标利润＝预计营业成本费用×核定的成本费用利润率（3）投资资本回报率法：目标利润＝预计投资资本平均总额×核定的投资资本回报率（4）利润增长百分比法：目标利润＝上期利润总额×（1＋利润增长百分比） 3.上加法： 目标利润＝净利润/（1－所得税率） 股利分配率＝1－留存收益率＝1－（新增留存收益/净利润） 净利润＝本年增增留存收益/（1-股利分配率）= 本年新增留存收益+股利分配额 预期目标利润＝预测可实现销售×（预期产品售价－预期产品单位成本）－期间费用 ＝销售收入-销售成本-期间费用 二、主要预算的编制4. 销售预算编制： 现金收入=本期应当收现 + 收回以前赊销 （从后往前推）5. 生产预算的编制：预计生产量＝预计销售量＋预计期末结存量－预计期初结存量 期未结存量 = 期初结存（上期期末结存）+ 本期增加 – 本期减少6. 材料采购预算编制：某种材料耗用量（生产需要量）＝产品预计生产量×单位产品定额耗用量　　 某种材料采购量＝某种材料耗用量＋该种材料期末结存量－该种材料期初结存量　　 材料采购现金支出＝当期现购支出＋支付前期赊购 7. 直接人工预算：直接人工小时数＝预计生产量（件）×单耗工时（小时） 预计直接人工成本＝直接人工小时数×单位工时工资率 8. 制造费用预算：制造费用预算＝ 变动制造费用（＝直接材料+直接人工+制造费用） + 固定制造费用（-折旧费用）9. 单位生产成本预算：单位产品生产成本＝单位产品（直接材料成本+直接人工成本+制造费用成本+固定成本） 期末结存产品成本=期初结存产品成本 + 本期产品生产成本 - 本期销售产品成本 ＝期末存货数量×单位产品生产成本10. 销售及管理费用预算：＝ 变动费用 + 固定费用-不付现费用（折旧费用）11. 专门决策预算：（资本性支出项目，跨年度） 12. 现金预算：现金预算由期初现金余额、现金收入、现金支出、现金余缺、现金投放与筹措五部分构 现金余缺＝期初现金余额＋现金收入－现金支出 ＝期初现金余额＋经营现金收入－经营现金支出－借款支出－资本性支出　　期末现金余额＝现金余缺（现金不足时=负值）＋现金筹措（=长短期借款-支付利息）　 期末现金余额＝现金余缺（现金多余时=正值）－现金投放（=偿还、进行、出售短期投资） 13. 预计利润表的编制：依据是各业务预算、专门决策预算和现金预算编制14. 预计资产负债表：依据是各业务预算、专门决策预算、 现金预算和预计利润表进行编制。 它是编制全面预算的终点。 第三章　筹资管理 一、融资租赁租金的计算：多采用（后付）等额年金法 折现率=利率+租赁手续费率 1、 每年租金=［租赁设备价值-殘值×(P/F，10%，6)］/(P/A，10%，6) （残值归出租人） = 租赁设备价值/(P/A，10%，6)（年金现值系数）（残值归承租人）二、可转换债券的： 2、转换（股数）比率＝债券面值÷转换价格。 市盈率＝每股市价÷每股收益三、资金需要量预侧： 3.因素分析法：资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率） ×（1 ± 预测期资金周转速度变动率）（加速是减，减速是加） 4.销售百分比法： 　外部融资需求量＝（经营）资产的增加－（经营）负债的增加－留存收益增加+ 新增固定资产金额　 ＝增加的收入×（基期敏感资产占基期销售额的百分比－基期敏感负债 占基期销售额的百分比）－预计销售收入×销售净利率×留存收益率　　 ＝A/S1×ΔS－B/S1×ΔS－S2×P×E 增加的销售收入△X＝基期销售收入×预计销售收入增长率 A为随销售变化的敏感性资产 (流动资产)； B为随销售变化的敏感性负债（流动负债）； S1：为基期销售额； △S：为销售的变动额；S2:为预测期销售额； P：为销售净利率； A/S1: 为敏感资产占基期销售额的百分比； E:为利润留存率； B/S1：为敏感负债占基期销售额的百分比 注：敏感资产（和敏感负债）是随销售收入同比例变化 （1）增加的资产＝基期敏感资产×预计销售收入增长率