金融市场学复习重点技巧.doc

国际金融市场 一，类型 1,国际货币市场 银行短期信贷市场 银行同业拆借市场 银行短期借贷市场 短期证券市场 国库券 商业票据 银行承兑汇票和商业票据 可转让定期存单 贴现市场 2,国际资本市场 国际中长期信贷市场 主体；政府贷款，国际金融机构贷款，国际商业贷款 利率；固定贷款利率和浮动贷款利率 国际债券市场 3,离岸金融市场 二，汇率的标价方法 直接标价法；一定单位的外币为标准，折算成一定数额本国货币 间接标价法；，，，，，本国货币，，，，，，，，，外国货币 美元标价法；一单位美元为标准计算兑换成其他货币数额 即期外汇交易：现货交易或现汇交易，双方达成外汇协议两个营业日内进行交易 资本市场和货币市场区别 期限不同 资本一年以上 货币一年以下金融资??交易 作用不同 资本，企业创建更新扩充事业兴建财政收支平衡 货币短期周转 风险程度不同 资本，长期流动性底风险高 货币，短期流动性高风险小 会计概述 产生于经济发展需要 反应对象（剩余产品） 反映工具（语言，文字和数字） 西方会计形成与发展 单式记账出现（奴隶制时代） 复式记账诞生与传播（1494.11.10意大利，卢卡帕乔利《算术几何比及比例概要》） 簿记向会计全面转化 折旧观念的产生 成本会计的形成 独立审计的形成 财务会计的形成 会计目标 受托责任观（产生于企业所有权与经营权分离背景之下，投资者与经营管理者委托关系的出现） 决策有用观（产生于资本市场的建立与发展以及企业所有者与经营者之间关系变得不确定） 会计信息质量要求 可靠性（真实的表达客观存在的事实；其与相关性是辩证统一关系，可靠性为基础上提高相关性） 相关性（与会计信息使用者决策相关（预测价值，反馈价值，及时性）） 明晰性（清晰明了，透明度） 可比性 横向可比（同一会计期间，不同企业可比） 纵向可比（不同会计期间，同意企业可比） 实质重于形式（以经济实质进行确认，计量报告。不应仅以交易或事项法律形式为依据） 重要性（依赖于职业判断，带有一定的主观性） 谨慎性（既不高估企业资产或收益，也不低估企业负债和费用） 及时性（不得提前或延后） 会计基本内容 会计确认 初始确认和再确认 标准；可定义性（会计要素），可计量性，相关性，可靠性。 会计计量 计量单位 计量尺度 计量属性 历史成本（原始成本） 重置成本（现实成本） 可变现成本（市场价格） 现值（未来现金流入量折现金额） 公允价值（双方公平交易公允价格） 会计记录 会计报告（四表一注） 资产负债表 利润表 现金流量表 所有者权益变动表 附注 期权期货-- 期货保证金 客户向会员支付的保证金 会员向结算公司支付的保证金 买卖双方在交易之前都必须在经纪公司开立专门的 保证金账户，并存入一定数量保证金，初始保证金 套期保值 是指在现货市场与期货市场同时作相反的交易而达到为其现货保值目的的交易方式 期权 持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的某种特定商品权利 种类 投资者买卖行为 买入期权（看涨期权） 卖出期权（看跌期权） 履约时间不同 欧式期权（期权到期日执行，不能提前推迟） 美式期权（到期/到期之前营业日执行，超过到期日作废） 标的物性质 股票期权（交付期权费后，规定到期日/以前协议价买入/卖出一定数量股权） 股票指数期权（协定指数与市场实际盈亏结算权利。无实物交割） 利率期权（以一定利率买入/卖出一定面额利率工具权利。短中长期债） 货币期权（以一定汇率购买/出售一定量某种外汇资产） 金融期货合约期权（规定时间内协定价买卖特定金融期货合约） 外汇市场的层次 中央银行之间的外汇交易 中