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1、流动比率=流动资产÷资产负债
2、速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债
3、保守速动比率=(现金+短期证券+应收票据+应收账款净额)÷流动负债
1、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数
2、存货周转天数=销售成本÷平均存货
存货周转天数=360÷存货周转率
3、应收账款周转天数
应收账款周转率=销售收入÷平均应收账款
应收账款周转天数=360÷应收账款周转率 “销售收入”数据来自利润表,是指扣除折扣和折让后的销售净额。
4、流动资产周转率=销售收入÷平均流动资产
5、总资产周转率=销售收入÷平均资产总额
(三)负债比率
1、资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100%
2、产权比率=(负债总额÷股东权益)×100%
3、有形净值债务率=[负债总额÷(股东权益-无形资产净值)]×100%
4、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用
长期债务与营运资金比率=长期负债÷(流动资产-流动负债)
5、影响长期偿债能力的其他因素
(1)长期租赁
(2)担保责任
(3)或有项目
(四)盈利能力比率
1、销售净利率=(净利润÷销售收入)×100%
2、销售毛利率=[(销售收入-销售成本)÷销售收入]×100%
3、资产净利率 =(净利润÷平均资产总额)×100%
4、净资产收益率=净利润÷平均净资产×100%
(一)杜帮财务分析体系
1、权益乘数=1÷(1-资产负债率)
2、权益净利率=资产净利率×权益乘数=销售净利率×资产周转率×权益乘
1、每股收益=净利润÷年末普通股份总数=(净利润-优先股股利)÷(年度股份总数-年度末优先股数)
2、市盈率倍数=普通股每股市价÷普通股每股收益
3、每股股利=股利总额÷年末普通股股份总数
4、股票获利率=普通股每股股利÷普通股每股市价×100%
5、股利支付率=(普通股每股股利÷普通股每股净收益)×100%
6、股利保障倍数=普通股每股净收益÷普通股每股股利=1÷股利支付率
7、每股净资产=年度末股东权益÷年度末普通股数
8、市净率(倍数)=每股市价÷每股净资产、(三)现金流量分析1、流动性分析(1现金到期债务比=经营现金流量净额÷本期到期的债务(2)现金流动负债比=经营现金流量净额÷流动负债(3)现金债务总额比=经营现金流量净额÷债务总额
2、获取现金能力分析1)销售现金比率=经营现金流量净额÷销售额(2)每股经营现金流量净额=经营现金流量净额÷普通股股数(3)全部资产现金回收率=经营现金流量净额÷全部资产×100%
3、财务弹性分析(1)现金满足投资比率=近5年经营现金流量净额之和÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之
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