布林线和三次指数平滑法在上证综指预测中的应用.doc

第  PAGE \* MERGEFORMAT 9 页 共  NUMPAGES \* MERGEFORMAT 9 页 布林线和三次指数平滑法在上证综指预测中的应用 小组成员：成星 江器达 李之昊 马建新 1 问题简述 中国的股市有二十多年的历史，虽然和西方国家的股票市场有所区别和差距，但是目前亦越来越符合市场规律，按照市场的自由发展而产生变化。股票市场高深莫测，受各种因素影响，不仅仅和整体国家货币政策以及全球金融环境相关，也与市场上公司的本身表现息息相关。国家政策开放包容，对市场有所激励，金融环境良好，股票整体表现不会差，对于局部来说，公司表现突出，收益率高，营业额高，利润高，自然会被资本市场看好，估值就会变高，股票表现就会上升。一般的股票分析分为技术分析和基本面分析。基本面分析是对上市公司基本数据的研究，以帮助投资者进行投资决策，技术分析是一种基于市场数???的相关研究。基本面分析师认为对股票价值的评价是建立在对上市公司本身和一些经济因素的分析上的，并将其评估结果与其市场价进行对比而得出的，如果其间出现明显落差，那么就可以进行投资决策了；而技术派分析师则认为，股价结构以充分反映了所有有用的，有价值的信息，因此最好的信息源就是股价结构本身。基本面分析和技术分析各有各的好处，也有所不足。股票不等于上市公司，但是股票和上市公司之间互相影响。 股票最重要的数据就是每天的开盘价，收盘价，最高价，最低价以及成交量。用来分析和预测股票的指标有很多，如线图，柱状图，点线图，k线图，Boll线，AMCD,KDJ,RSI等等。如果要做一个精细长期的预测，要收集到市场情报，财务信息，考虑市场周期，市场政策和全球金融环境。由于个人水平和时间精力有限，我们准备从数据方面以技术分析为主尽可能的理性分析对上证综指进行一个短期预测。选取2013年1月4日到2014年9月19日的数据其中每天的收盘价进行分析，十月份的几天留作预测检验，并最后对十月底的大盘行情作出短期预测。 2 模型假设 未来的行情由现在的行情决定，后面的股价是产生在现在的基础上的； 股市受股市平均市盈率，经济增长数据，人民银行公布和调整存货利率与国家公布的宏观经济数据 CPI 影响； （3）股市受股市信息的影响，成交量发生变化，进而有股价的变化，在成交量进程时间内股价与成交量有相关性。 3 符号说明 Ci表示每天股价； MA表示N天平均股价； δ表示N天股价均方差； i表示时间天数； N为一定的时间天数，一般取做20； α为平滑常数，α∈（0,1）; Ft+m为股价预测值，t为基准时间，m为t后的第几天； at,bt,ct,为平滑函数的三个参数，可以通过计算得出； yt为第t天的股价; ，，分别为第t天一次，二次和三次平滑之后的股价预测结果。 4 模型建立与求解 4.1 布林线的简单理性分析 布林线（Bollinger bands）是 HYPERLINK /view/152192.htm \t /view/_blank 约翰·布林先生创造，其利用统计原理，求出 HYPERLINK /view/500386.htm \t /view/_blank 股价的 HYPERLINK /view/78339.htm \t /view/_blank 标准差及其信赖区间，从而确定股价的波动范围及未来走势，利用波带显示股价的安全高低价位，因而也被称为布林带。其上下限范围不固定，随 HYPERLINK /view/500386.htm \t /view/_blank 股价的滚动而变化。 HYPERLINK /view/1416526.htm \t /view/_blank 布林指标和 HYPERLINK /view/4557561.htm \t /view/_blank 麦克指标MIKE一样同属路径指标， HYPERLINK /view/500386.htm \t /view/_blank 股价波动在上限和下限的区间之内，这条带状区的宽窄，随着股价波动幅度的大小而变化，股价 HYPERLINK /view/3497347.htm \t /view/_blank 涨跌幅度加大时，带状区变宽，涨跌幅度狭小盘整时，带状区则变窄。 布林线的使用方法如下： 选择2013年1月4日到2014年9月16日的这些数据的收盘价，将他们进行20天的简单的算术平均得到MA，再计算出来其均方差δ，然后选择均值附近3倍δ范围内，这个范围就是布林通道。布林通道（布林线）由四条线组成，分为上下两个轨道。上限线和均值线（中轨线）中间为上轨道，均值线和下线线之间为下轨道，还有实际股价线。可以知道，一般绝大部分情况股价线都在布林通道之间，有