第12~13章 长期筹资.ppt

第12~13章 ;本章概述;本章考情分析 ;第一节 普通股筹资 ;一、普通股的概念;二、普通股融资的评价;三、股票的发行和销售方式;（一）股票发行方式 ;（二）股票销售方式 ;（三）普通股发行定价;1、市盈率法 ;2、净资产倍率法 ;3、现金流量折现法 ;四、股权再融资 ;（一）配股 ;1、配股权与配估目的 ;2、配股条件与配股价格;3、配股除权价格与配股权价值 ;【例题】;【例题解答】;（二）增发新股 ;1、公开增发新股的特别规定 ;注意;2、增发新股的定价 ;【例题】;【例题解答】;（三）股权再融资对企业的影响 ;第二节 长期负债筹资;一、负债筹资的特点（与普通股相比）;一、长期负债的特点（与短期负债相比）;二、长期借款筹资 ;（一）取得长期借款的条件 ;（二）长期借款的保护性条款;（三）长期借款的成本 ;（四）长期借款的偿还方式 ;（五）长期借款筹资的特点 ;三???长期债券筹资 ;（一）债券的特征（与普通股股票相比）;（二）债券发行价格 ;（三）债券评级;（四）债券的偿还;（五）债券筹资的评价 ;【问题与思考】;第三节 混合筹资 ;一、优先股筹资;（二）优先股筹资的特别规定;（三）优先股筹资的评价 ;（三）优先股筹资的评价 ;二、认股权证筹资 ;（一）认股权证的用途 ;（二）认股权证的筹资成本;【例题】;【例题解析】;2、认股权证的稀释作用 ;表13-1;表13-2 股价和每股收益的稀释 （单位：万元）;表13-2的有关数据说明如下：;表13-2的有关数据说明如下：;表13-2的有关数据说明如下：;3、附带认股权证债券的筹资成本 ;续前例13-3;（三）认股权证筹资的评价;三、可转换债券 ;（一）可转换债券的要素;转换价格与转换比率;【例题】;（二）可转换债券的成本 ;【例题】;例题解析;1、分析纯债券部分的价值 ;2、分析期权部分的转换价值 ;3、分析底线价值 ;4、分析市场价值 ;5、赎回价值 ;6、分析筹资成本 ;7、筹资方案的修改 ;（三）可转换债券筹资的评价 ;（四）可转换债券和认股权证的区别 ;第四节 租赁 ;一、租赁的形式;一、租赁的形式;按照租 赁是否 可以随 时解除 分类;二、经菅租赁和融资租赁 ;合同约束;三、租赁的税务处理 ;（一）税法对于租赁的分类;（二）经营租赁的税务处理;（三）融资租赁的税务处理;四、租赁的决策分析 ;（一）租赁分析的主要程序;【例题】;【例题】;【例题解答】;【例题解答】;【例题解答】;【例题解答】;【例题解答】;【例题解答】;【例题解答】;【例题解答】;【例题解答】;【例题解答】;（二）租赁分析的折现率;（三）租赁筹资对投资决策的影响; 【例题】 单位：万元 ;五、租赁存在的原因;五、租赁存在的原因;五、租赁存在的原因;六、租赁（承租人）的会计处理 ;（二）资本化租赁的会计处理 ;O(∩_∩)O 谢谢大家