苏州中小企业融资难的现状及成因分析.docVIP

PAGE  PAGE 9 苏州中小企业融资难的现状及成因分析 　　摘要：改革开放以来，作为沿海开放经济排头兵之一的苏州中小企业取得了长足的发展，成为经济社会发展重要的组织细胞，在促进地方经济发展、扩大社会就业、提供社会服务、保证社会和谐与稳定、增加公共财政收入等方面起到了重要的作用。由于自身缺陷和外部环境等多种因素的影响，苏州中小企业产生了融资难的问题，并且这一问题越来越成为制约其持续健康发展的重要瓶颈。通过分析苏州中小企业融资困境，针对苏州中小企业融资特点，分析其形成原因，为后续优化投融资环境提供参考。 　　关键词：苏州；中小企业；融资难；现状；成因 　　中图分类号：F127文献标识码：A文章编号： 　　2095-3283（2016）11-0099-02 　　[作者简介]吴雷（1976- ），男，江苏盐城人，苏州经贸职业技术学院副教授，硕士，研究方向：国际贸易； 许恋（1981- ），女，江苏金坛人，苏州圣美特压铸科技有限公司财务总监，学士，研究方向：国际贸易。 　　[基金项目]苏州经贸职业技术学院校级科研项目“基于互联网金融视角的苏州中小企业融资问题研究”研究成果（项目编号：KY-ZS1506）。 　　中小企业在促进社会进步、吸纳就业、创造财富和提供服务等方面的作用不可或缺，世界各国都高度重视中小企业的健康发展。美国的中小企业在整体经济中占有非常重要的地位，他们代表了约99%的雇主，雇佣了大约52%的雇员，以及38%左右的高技术行业的工人，创造了超过一半的私营企业总产值，是新就业机会的源泉，更是美国经济发展的重要引擎之一。欧盟被统计的1800万家企业中，250人以下的中小企业占比9958%，中小企业创造了55%的欧盟总产值，吸纳的就业人口占总就业人口的70%。日本拥有约650万家中小企业，吸收的就业人口占总就业人口的78%左右。 　　近年来，我国中小企业也保持了较好的发展势头，已经成为推动我国经济快速发展的重要支撑，同时，在努力构建社会主义和谐社会的进程中，在调整经济结构、发展地方经济、提升财政收入、提高就业水平等方面都发挥着越来越重要的作用，展现出旺盛的生命力。 　　一、苏州中小企业融资现状 　　据苏州统计局发布的《苏州统计年鉴2015》显示，截至2015年末，苏州有中小企业约20余万家，占全市工商企业总数的99%以上，中小企业实现工业企业产值13869亿元，占全市工业总产值的45%左右。同时，苏州中小企业还提供了约70%的就业岗位，创造了三成以上的GDP和50%以上的技术创新、产品开发。中小企业还承担了推进产业升级的重要角色，成为苏州发展服务外包、信息技术、现代商务、跨境电商等新兴行业的主体，在推动苏州地方经济发展方面起到了重要作用。 　　在为经济发展做出巨大贡献的同时，苏州中小企业在资金、技术、人才、信息等方面都存在或多或少的问题。尤其是2012年以来，在各项资源价格上涨、劳动者待遇提高、人民币币值调整等背景下，更多中小企业的经营状况不佳。特别是受到国际金融形势不稳以及国内银行信贷相对紧缩的影响，中小企业融资难度不断加大，融资渠道不畅，经营压力上升。 　　据苏州市统计局统计数据显示，苏州私营企业（其中绝大部分是中小企业）中，只有约18%的企业与商业银行存在借贷关系；82%左右的企业未获得商业银行任何信贷支持。通过进一步分析可知，在与商业银行有借贷关系的企业中，其中234%的贷款余额为10家较大的民营企业，平均每家贷款余额约为13亿元；其余5304户企业，平均每个企业贷款余额仅为10550万元，仅为大型民营企业的1%不到。 　　二、苏州中小企业面临的融资难题 　　（一）企业先天不足 　　现代公司的发展历程证明，企业从无到有、从小变大，其持续发展的基础是资金，而资金来源于企业自身不断积累的资本，企业自有资金累积是其不断发展壮大的重要保障之一。目前苏州中小企业发展主要依赖于自有资金的积累，也就是说内源融资比例极高，外源融资比例极低。中小企业因其起步晚、规模小，在市场竞争中多处于弱势地位，处于创业阶段的中小企业自有资金缺乏，这不仅使得企业正常发展受到限制，也不利于其融资条件的完善，企业处于严重的融资困境之中。 　　（二）融资渠道狭窄 　　目前苏州中小企业融资来源单调，外部融资比重相对较低；外部融资中更多依赖于间接融资渠道，即依赖于金融机构的贷款，直接融资渠道不畅。中小企业最重要的外部融资渠道是银行贷款，但商业银行为中小企业提供的主要是流动资金，出于安全性及流动性考虑，商业银行很少提供长期信贷。据调查，苏州有近66%的中小企业融资主要是各类金融机构贷款。 　　（三）借贷成本较高 　　目前苏州中小企业融资的主要来源是商业银行等金融机构贷款，商业银行可提供的信贷资金总量与企业可