第1章金融业概述选编.pptVIP

从一个小故事看华尔街的由来;梧桐树协议;第一章 金融市场概述;在现代经济系统中，有三类重要的市场对经济的运行起着主导作用，这就是要素市场、产品市场和金融市场。;三个市场之间的关系; 1.1金融市场及其结构;前货币时期的金融市场;货币产生之后的金融市场;货币产生之后的金融市场;金融市场学;一、金融市场的形成与发展;（一）金融市场的形成;（二）金融市场的发展;金融市场及其结构;二、 金融市场的概念与特征;二、金融市场定义;（一）金融市场的内涵;（二）金融资产及分类;（二）中国金融市场的发展历程;1、旧中国的金融市场;2、新中国金融市场的建立;3、中国现阶段的金融市场; 金融市场及其结构;（三）金融市场的特征;金融市场结构;信用评级机构;信用等级和标记;1.2 金融市场的功能;1.2.1 资源的时间优化——调节储蓄与消费;1.2.2 资源的空间优化—调节融资与投资;融通资金功能;（二）直接融资与间接融资定义;（一）直接融资与间接融资图示;最终贷款人与最终借款人;间接融资：存贷款利差 直接融资：债券、股票、基金等;二、资源配置功能;资源配置功能;合理引导功能;1.2.3 风险的规避与最优配置;四、确定价格功能;五、信息反映功能;信息反映功能;六、宏观调控功能;宏观调节;三、 金融市场的地位;金融市场的地位;1.3 金融市场的类型;1.3.1、按中介特征划分; 金融市场的类型;1.3.2、按标的物划分;货币市场（Money Market） 以期限在一年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场，又称短期资金市场 资金借贷以3到6个月最为普遍，债券以6到9个月期为多 主要功能：为个人、工商企业、金融机构以及政府调剂短期资金的余缺 主要包括：银行同业拆借市场、短期信贷市场、短期证券市场和贴现市场 特点 风险较小 参与者以机构为主 以无形市场交易为主;资本市场（Capital Market） 以期限在一年以上的金融工具为交易对象的中长期金融市场 主要功能 提供一种使资本从剩余部门转向不足部门的机制，实现资本的优化配置 为已经发行的证券提供具有充分流动性的二级市场，以保证发行市场活动的顺利进行 包括长期借贷市场和长期证券市场，但通常将资本市场等同于证券市场 与货币市场的区别 期限的差别 作用不同 风险程度不同; 金融市场的类型;资本市场与货币市场的区别;外汇市场（Foreign Exchange Market） 指进行外币和以外币表示的支付凭证买卖的市场 狭义：银行间的外汇交易，通常被称为批发外汇市场（Wholesale Market） 广义：由各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和，包括批发外汇市场和零售市场（Retail Market） 外汇市场是无形市场 外汇交易货币相对集中;世界上最主要的外汇市场;衍生金融市场（Derivative Market） 以衍生性金融工具为交易对象的金融市场 衍生性金融工具：指一类其价值依赖于原生性金融工具的金融资产（股票、债券、存单等），如远期、期货、期权、互换等 按期性质可分为金融远期、金融期货、金融期权、金融互换 ;黄金市场 指专门进行黄金买卖的交易市场 主要参与者：出售黄金的企业和个人、需要以黄金作原料的工商企业、各国的外汇银行和中央银行、为保值或投机而进行黄金买卖的个人和机构，以及一些国际金融机构 既是调节国际储备的重要手段，也是居民调整个人财富储藏形式的一种方式 分为现货交易和期货交易;1.3.3、按交易程序划分;二、按证券交易方式和次数划分; 金融市场的类型;四、按交易与定价方式划分;1.3.4、按财务管理划分;五、按金融工具的属性划分; 金融市场的类型;四、按交割方式划分;三、按交割方式划分;八、按地域划分;六、按金融交易作用范围划分; 1.3.5金融市场的类型;在岸金融市场（onshore financial market）、外国金融市场（foreign financial market）： 使用市场所在国发行的货币进行交易，受到该国金融市场上的惯例与政策法令约束的进行资金跨国流动的场所，实际上是国内金融市场的对外延伸;（二）国际金融市场的类型 1.传统的国际金融市场：又称为在岸金融市场 (Onshore Financial Market) （1）是在各国国内金融市场的基础上形成和发展起来的，是国内金融市场的对外延伸。 （2）一般以市场所在国雄厚的综合经济实力为后盾，依靠国内优良的金融服务和较完善的银行制度发展起来的。 ; ★交易客体－所在国发行的货币 交易主体－居民与非居民之间 交易活动-受市场所在国及其他国家法律、法规和税收的管辖。 ;离岸金融市场（offshore financi