小微企业“信贷断点”的修复机制问题研究.docVIP

PAGE  PAGE 13 小微企业“信贷断点”的修复机制问题研究 　　摘 要：在经济下行背景下，小微企业经常发生还旧贷、续新贷之间的“信贷断点”上的资金链条断裂问题，由此伴生的资金困境甚至破产倒闭的风险愈加突出。山东省巨野县在当地人民银行主导下，确立了小微企业在贷款到期前一个月申请续贷、经贷款银行审查并承诺续贷的制度安排。研究结论表明：第一，“信贷断点”可以通过优化商业银行的内部信贷制度，实现有助于银行稳定优质客户群和企业稳健经营的自我修复；第二，当务之急是，需要确立层级更高的小微企业“信贷断点”外在干预和修复机制，以谋求更大范围的帕累托改进。 　　关键词：小微企业；信贷断点；无缝对接 　　中图分类号：F830.5 文献标识码：B 文章编号：1674-2265（2016）10-0081-05 　　一、引言 　　大力扶植小微企业发展，充分发挥其增加就业、稳定社会、促进经济发展的积极作用，已经成为我国经济发展的重要战略之一。但是，在当前经济下行压力不断增大的情况下，商业银行对小微企业惜贷、惧贷情绪不断上升，企业续贷难度不断增加，“信贷断点”问题愈发突出，融资成本居高不下。如何有效续接信贷断点、降低融资成本，成为各界关注的热点。山东省巨野县创新推出的小微企业续贷新模式，有效修复了信贷断点问题，降低了小微企业的续贷成本。 　　二、信贷断点修复方式综述 　　目前，弥补信贷断点的方式主要有三种：一是狭义上的企业自筹资金，主要包括企业的盈余公积金，以及折旧资金、资产处置收益等自有资金。二是通过政府财政资金的介入解决资金需求方的周转问题。如财政出资设立“企业还贷周转金”，供符合规定的企业无偿使用，帮助企业渡过难关（刘吉运、曹黔然，2010）。三是市场第三方的介入，即借贷双方以外的商业化机构介入其中。这里的市场第三方可以是商业银行、小额贷款公司、商业化担保公司（曹黔然、王安国，2010）、商会等具有俱乐部性质的合作组织（郑现中等，2010）。 　　以上三种解决信贷断点的方式都是通过外部力量来修复断点，而不是通过借贷双方协调沟通的方式来解决。这三种方式都在一定程度上存在着缺陷：企业自筹资金的机会成本较高，不符合企业资金短缺的现状。政府直接干预虽然简单，但增加政府的财政负担，容易出现寻租问题，滋生腐败，且审批效率低下。对于市场第三方的介入，如果第三方机构具有一定的公益性，要考虑运行第三方组织的成本收益比，这决定了第三方组织的运行效率和可持续性；如果是纯商业性机构，一般情况下，其所提供的过桥贷款的利率也要高于普通贷款利率。 　　总的来说，靠外部力量修复“信贷断点”的成本是较高的，修复过程是低效的，无法避免地给企业和社会带来较大的负担。那么又为什么必须通过高成本的外部修复，而不通过内部制度优化来修复断点？内部修复断点真的无法实现吗？人民银行巨野县支行推出的小微企业续贷无缝对接模式对此给予了回答。该种制度模式证明了在不增加商业银行信贷风险的前提下，通过商业银行内部的制度优化可以修复信贷断点，即商业银行内部存在着续贷制度的优化空间，同时也说明了以往通过外部修复断点行为的实质是对强势银行的妥协。 　　三、信贷断点修复的新尝试：续贷无缝对接模式 　　（一）信贷断点的困扰 　　2015年初，人民银行菏泽市中心支行（以下简称菏泽中支）以辖内巨野县为试点，指导巨野县支行开展了百家企业走访活动。该活动共联系9家银行业机构，走访企业179家，深入了解小微企业的个性化融资需求，量身定做信贷产品。从调查情况看，在经济下行的情况下，小微企业经营更加困难，盈利能力下降，续贷需求意愿更加强烈。走访的179家企业中，153家有存量贷款的小微企业表示“原贷款到期后将办理续贷业务”，与此相对应的是各银行业机构对企业续贷条件的苛刻要求和审批条件的烦琐。从续贷申请、贷款调查、审查、审批到最后批复，时间较快的也要在15天左右，慢的大概需要30天，近9成小微企业面临“信贷断点”问题的困扰。 　　“信贷断点”的存在导致高融资成本的“过桥贷”业务快速发展，成为企业经营发展的巨大“包袱”。为了弥补“信贷断点”，企业不得不拆东补西、东拼西凑，甚至借用高利贷。同时，撮合“过桥贷”也成了银行信贷员的一项“灰色业务”。巨野县就发生过一起某乡镇农村信用社负责人充当资金掮客从中赚快钱的案子。据对小微客户相对集中的3家金融机构调查显示，75户小微企业中，通过“过桥贷”进行续贷的企业占70%，资金额高达1.7亿元，民间融资已成为企业“过桥贷”资金的主要来源。但是，高成本民间融资往往把企业拖入困境之中，甚至破产、倒闭边缘。比如，巨野县某公司是一家集皮革和皮毛加工、购销于一体的公司，年销售皮革300万平方尺。由于公司的生产经营需要大量流动资金，公司通过企业担保在当地信用联社贷