信用风险概述综述.ppt

信用风险概述;教学目标： 理解信用的内涵 了解信用形式的发展演变 掌握信用风险 ;一、信用的内涵; 现如今，信用一词的含义早已被极大地扩展和延伸了，不仅包含道德伦理角度的信用，而且包含经济、法律角度的信用。而本课程所要研究的信用是从经济角度出发的信用。 经济学意义上的信用是指以偿还和付息为条件的资金让渡。当然经济中的信用并非与道德信用、法律信用完全无关，优良的道德信用是一种隐形的声誉财富，能够带来经济利益的增加，信守法律合同中规定的责任和义务，是每一名经济人在市场活动中所必须遵从的规则。;二、信用形式的发展演变;（一）民间借贷;A 高利贷是指贷款利率超过银行同类贷款利率的四倍，超出此限度的利息不受法律保护，高利贷交易一般是地下进行的。 B 典当行目前在市场中仍然存在，但是数量不多。 C 无息贷款主要存在于农村等落后地区的基于亲戚关系的借贷。 D 小额贷款公司是近几年出现的、发展势头非常迅猛的放款机构，其特点是运用自有资金向资产规模较小、生产经营不稳定的中小企业或个人提供短期融资，利率一般较高，但不得超过法律规定的最高限。在此需要注意的是，典当行与小额贷款公司是比较特殊的一般工商企业，之所以特殊，是因为他们是经营货币商品的，之所以一般，是因为他们是在国家工商管理局注册登记的一般工商企业，而非受到金融管理当局准入、监管的金融机构。;（二）商业信用 　　商业信用产生于企业间的商品赊销与延期付款中，但其只能是由上游企业向下游企业提供，具有较大的局限性。 （三）银行信用 　随着货币资本的集聚与集中，存款货币银行自然而然成了资金供给者与资金需求者之间联通的中介。银行信用在现代经济活动中发挥着巨大无比的作用。; （四）国家信用 国家信用又称为主权信用与政府信用，分为国内信用与国际信用，对应地形成了中央政府的内债与外债。资本的跨国流动不断深入，一国政府不仅可以发行内债进行融资，也可以在国际上向其他国家的政府或金融机构进行融资。; 地方政府发行的债券，与国债相对应，称为地方债。不同于评级公司主动追踪进行的主权国家信用评级，地方政府信用评级受限于公开信息缺乏，只能采取委托评级方式，由地方政府主动提出评级需求，并提供详尽的财政收支、债务规模等数据。中国地方债总规模已超过10万亿，大公这套地方政府评级方法分为偿债环境、财富创造能力、偿债来源、偿债能力、信用等级确定、信用等级验证与调整等八大部分，包括7类4级128个定性定量指标，最终评级结果按国际惯例分为ABC三等，每等又分三级，即AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C。除AAA、CCC及以下等级外，每个信用等级可用“+”“-”符号进行微调。这套地方政府信用评级将在中国率先使用，并对全球有示范效应。;(五)资本市场;;三、信用风险;案例 2008年金融危机;案例 2008年金融危机;案例 2008年金融危机;衍生--其他金融风险; 操作风险，指由于企业或金融机构内部控制不健全或失效、操作失误等原因而导致的风险。 案例一：操作风险，最具代表性的案例就是巴林银行的破产倒闭案。由于内部管理与内控制度不完善，其职员里森身兼交易员与清算人员双重职能，这就为其日后因操作失误造成损失而瞒报上级埋下伏笔，自1994年下半年起，里森笃定日经指???将上涨，逐渐买入日经225指数期货，不料1995年1月17日，日本神户发生大地震，日本股市反复下跌，里森投资惨重，但他没有及时止损，反而继续做多日经股指期货，直至账面亏损额达到184亿日元时，再也无力回天，英格兰银行当即对巴林银行实行破产清算，至此，世界上首家商业银行以230年的经营历史划上了句号。 ;;;; 在众多的金融风险中，信用风险与市场风险是最重要、最普遍、最难把握的金融风险。;THANK YOU